## 2 Cổ Phiếu Tăng Trưởng Bị Đánh Giá Thấp Nên Mua Trước Khi Chúng Tăng 71% và 1.000%, Theo Các Nhà Phân Tích Phố Wall

Chỉ số S&P 500 tăng 14% trong năm 2024

Chỉ số S&P 500 đã tăng 14% trong năm 2024, đánh dấu một khởi đầu mạnh mẽ cho năm. Điều này đồng nghĩa với việc ngày càng khó khăn để tìm kiếm cổ phiếu giá hợp lý. Tuy nhiên, một số nhà phân tích phố Wall lại cho rằng Uber và Roku đang bị định giá thấp. Mặc dù mục tiêu giá của họ có vẻ quá lạc quan, Uber và Roku vẫn đáng để cân nhắc. Dưới đây là những gì nhà đầu tư cần biết.

Uber: Nền tảng đa dạng và tiềm năng tăng trưởng

Uber chia hoạt động kinh doanh của mình thành ba phân khúc: (1) Nền tảng di chuyển kết nối người dùng với dịch vụ chia sẻ xe và các phương tiện giao thông khác; (2) Nền tảng giao hàng cho phép người tiêu dùng đặt thức ăn, hàng tạp hóa và rượu từ các nhà hàng và nhà bán lẻ địa phương; và (3) Nền tảng vận tải kết nối người gửi hàng với các nhà vận chuyển. Theo Bloomberg, Uber là nhà cung cấp dịch vụ chia sẻ xe hàng đầu tại Hoa Kỳ với thị phần 76% và xếp thứ hai trong lĩnh vực giao hàng thức ăn (sau DoorDash) với thị phần 23%. Mô hình tương tự cũng áp dụng trên toàn cầu. Uber có lợi thế cạnh tranh quan trọng không chỉ ở quy mô, mang đến cho công ty lợi thế dữ liệu, liên tục cải thiện khả năng điều phối và định tuyến tài xế, mà còn ở sự kết hợp giữa các nền tảng. Nói cách khác, Uber đang sử dụng các chương trình khuyến mãi đa nền tảng để thu hút người dùng di chuyển đến ứng dụng giao hàng và thu hút người dùng giao hàng đến ứng dụng di chuyển. Chi phí thu hút khách hàng liên quan đến các chương trình khuyến mãi đa nền tảng thấp hơn khoảng 50% so với các kênh tiếp thị trả phí khác và nỗ lực của Uber đang mang lại kết quả. Theo báo cáo, 31% chuyến giao hàng lần đầu đến từ ứng dụng di chuyển và 22% chuyến di chuyển lần đầu đến từ ứng dụng giao hàng. Uber đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên vững chắc. Doanh thu tăng 15% lên 10,1 tỷ đô la nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của đặt chỗ trong các dịch vụ di chuyển và giao hàng, bù lại sự sụt giảm đặt chỗ vận tải. Một số nhà đầu tư hoảng sợ vì công ty đã báo cáo khoản lỗ theo nguyên tắc kế toán thông thường (GAAP) là 654 triệu đô la, tệ hơn nhiều so với khoản lỗ 157 triệu đô la của năm trước. Tuy nhiên, điều đó là do một yếu tố bất lợi 721 triệu đô la phát sinh từ khoản lỗ đầu tư chưa thực hiện, loại trừ điều này, Uber thực sự có lãi. Phố Wall dự kiến Uber sẽ tăng doanh thu 14% hàng năm đến năm 2027, nhưng ước tính đó vẫn còn dư địa cho tăng trưởng. Thị trường chia sẻ xe và giao hàng thức ăn trực tuyến dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ hàng năm là 16% và 19%, tương ứng, đến năm 2030. Uber cũng có cơ hội tiềm năng trong lĩnh vực quảng cáo với cả hai nền tảng, một phân khúc kinh doanh đạt doanh thu hàng năm là 900 triệu đô la trong quý IV. Hiện tại, Uber đang giao dịch ở mức 3,8 lần doanh thu, thấp hơn mức trung bình năm năm là 4,3 lần doanh thu và là mức giá hợp lý để trả, xét đến triển vọng tăng trưởng của nó. Các cổ đông không nên kỳ vọng lợi nhuận 71% vào tháng 5 năm 2025, nhưng các nhà đầu tư kiên nhẫn nên xem xét mua cổ phiếu của công ty tăng trưởng này ngay hôm nay.

Roku: Nền tảng streaming hàng đầu và tiềm năng quảng cáo

Roku giúp các dịch vụ streaming và nhà quảng cáo thu hút người tiêu dùng. Công ty kiếm tiền từ các dịch vụ đăng ký bằng cách xử lý các giao dịch thông qua Roku Pay và các dịch vụ được hỗ trợ quảng cáo bằng cách bán hàng tồn kho và phần mềm adtech. Họ cũng bán hàng tồn kho từ dịch vụ được hỗ trợ quảng cáo của riêng mình, The Roku Channel. Roku vận hành nền tảng streaming phổ biến nhất tại Hoa Kỳ theo số giờ streaming và Roku OS là hệ điều hành TV bán chạy nhất tại Hoa Kỳ và Mexico. Ngoài ra, The Roku Channel gần đây đã vượt qua Peacock về số giờ streaming và Max về số giờ streaming để trở thành dịch vụ streaming phổ biến thứ bảy tại Hoa Kỳ. The Roku Channel chiếm 3,9% thời gian streaming vào tháng 5 năm 2024, tăng từ 3% vào tháng 1 năm 2024. Roku đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên khả quan, vượt kỳ vọng về doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu tăng 19% lên 882 triệu đô la và khoản lỗ GAAP là 51 triệu đô la, cải thiện so với khoản lỗ 194 triệu đô la của năm ngoái. Hơn nữa, Roku đã tạo ra dòng tiền tự do dương là 427 triệu đô la, tăng từ dòng tiền tự do âm là 448 triệu đô la trong năm trước. Nhìn về tương lai, luận điểm đầu tư rất đơn giản. Theo eMarketer, streaming media chiếm khoảng 60% thời gian xem TV trong số người lớn Hoa Kỳ từ 18 đến 49 tuổi, nhưng chi tiêu quảng cáo trên TV kết nối (CTV) chỉ chiếm 30% chi tiêu quảng cáo trên TV. Roku ở vị trí thuận lợi để hưởng lợi khi các nhà quảng cáo điều chỉnh sự chênh lệch đó và chuyển ngân sách của họ sang CTV. Hiện tại, Roku đang giao dịch ở mức 2,1 lần doanh thu, gần mức thấp nhất mọi thời đại là 1,7 lần doanh thu. Phố Wall dự kiến doanh thu sẽ tăng 12% hàng năm đến năm 2027, điều này khiến định giá hiện tại có vẻ rẻ. Hơn nữa, ước tính đồng thuận vẫn còn dư địa cho tăng trưởng. Chi tiêu quảng cáo CTV của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng 13% hàng năm đến năm 2027. Điều đó mang đến cho Roku cơ hội hợp lý để tăng trưởng doanh thu nhanh hơn dự kiến của Phố Wall, đặc biệt là với sự thành công ban đầu ở các thị trường quốc tế. Về mục tiêu giá của Ark, các cổ đông của Roku gần như không có cơ hội đạt lợi nhuận 1.000% vào năm 2026. Mô hình định giá của Ark giả định rằng doanh thu sẽ tăng với tốc độ hàng năm là 65% trong bảy quý tới. Điều đó sẽ là một sự tăng tốc đáng kinh ngạc so với quỹ đạo hiện tại. Tuy nhiên, các nhà đầu tư kiên nhẫn vẫn nên xem xét mua cổ phiếu của công ty tăng trưởng này.

Lưu ý trước khi mua cổ phiếu Roku

Trước khi bạn mua cổ phiếu của Roku, hãy xem xét điều này: Nhóm phân tích của Motley Fool vừa xác định những gì họ tin là những cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ … và Roku không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu được lựa chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới. Motley Fool cung cấp cho các nhà đầu tư một bản kế hoạch thành công dễ dàng thực hiện, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Dịch vụ này đã vượt mức lợi nhuận của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây