Warren Buffett vừa mua 435 triệu đô la cổ phiếu này và dự định nắm giữ mãi mãi.

Warren Buffett đang tích cực mua cổ phiếu của Occidental Petroleum

Gần đây, không có nhiều cổ phiếu nào thu hút sự chú ý của Warren Buffett đến mức ông muốn thêm chúng vào danh mục đầu tư trị giá 385 tỷ đô la của Berkshire Hathaway. Buffett, thông qua Berkshire, chỉ thực hiện một số ít giao dịch mua trong thời gian thị trường hiện tại. Thực tế, Buffett đã bán bớt một số cổ phiếu trong danh mục của mình. Một số giao dịch bán lớn nhất của ông trong quý vừa qua bao gồm một phần cổ phiếu của Apple, vốn là cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của Berkshire, toàn bộ cổ phiếu của General Motors và phần còn lại của cổ phiếu Chevron. Tuy nhiên, ông đã liên tục mua thêm một số vị thế trong năm 2024, bao gồm cả một trong những cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của mình.

Buffett đã chi 435 triệu đô la để mua cổ phiếu Occidental Petroleum

Tính đến tháng 6, Buffett đã chi thêm 435 triệu đô la cho Occidental Petroleum, nâng vị thế của cổ phiếu này lên vị trí thứ 6 trong danh mục Berkshire. Các hồ sơ gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tiết lộ việc mua cổ phiếu Occidental Petroleum từ ngày 5 đến ngày 17 tháng 6. Buffett đã tích cực mua cổ phiếu Occidental khi giá cổ phiếu giao dịch quanh mức 60 đô la/cổ phiếu, và các nhà đầu tư có thể muốn làm theo ông. Buffett ban đầu đầu tư vào Occidental vào năm 2019, khi ông mua 10 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi trực tiếp từ công ty cho Berkshire Hathaway. Vốn đầu tư 10 tỷ đô la này đã giúp tài trợ cho việc Occidental mua lại Anadarko, củng cố vị thế của công ty trong lưu vực Permian. Mặc dù việc mua lại này khiến Occidental gánh nợ lớn trước khi thị trường năng lượng trải qua giai đoạn khó khăn mà không ai có thể dự đoán (đại dịch COVID-19), ban quản lý đã điều hướng hiệu quả qua môi trường đầy thách thức. Họ đã tạm dừng cổ tức và chiến lược bán bớt tài sản để giảm nợ, và hiện tại họ đã trở lại vị thế vững chắc. Buffett đã tiếp tục tăng cường vị thế của mình trong Occidental. Với việc mua thêm 435 triệu đô la gần đây nhất, Berkshire Hathaway hiện sở hữu khoảng 28,8% cổ phiếu đang lưu hành – tương đương với khoảng 15,9 tỷ đô la. Họ cũng vẫn nắm giữ khoảng 8,5 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi, bao gồm quyền chọn mua thêm cổ phiếu phổ thông của công ty với giá 59,62 đô la/cổ phiếu (hiện tại cổ phiếu giao dịch quanh mức 62,90 đô la).

Buffett tin tưởng vào lãnh đạo của Occidental

Trong bức thư gần đây nhất gửi cho các cổ đông của Berkshire, Buffett đã ca ngợi Vicki Hollub, Giám đốc điều hành của Occidental, và cho biết cổ phiếu năng lượng này là một khoản đầu tư mà ông dự định giữ lại vô thời hạn. “Dưới sự lãnh đạo của Vicki Hollub, Occidental đang thực hiện những điều đúng đắn cho cả đất nước và các chủ sở hữu của mình,” Buffett viết. “Chúng tôi đặc biệt thích những mỏ dầu khí khổng lồ của họ ở Hoa Kỳ, cũng như vai trò lãnh đạo của họ trong các sáng kiến ​​bắt giữ carbon.”

Occidental đang tiếp tục mở rộng hoạt động của mình

Occidental sẽ củng cố vị thế dẫn đầu của mình trong lưu vực Permian trong năm nay với việc mua lại CrownRock trị giá 12 tỷ đô la, dự kiến ​​kết thúc vào quý 3. Hollub có khả năng sẽ áp dụng chiến lược tương tự như với việc mua lại Anadarko lớn hơn nhiều, bán bớt các tài sản không thiết yếu để giảm số lượng nợ trên bảng cân đối kế toán của Occidental. Theo một báo cáo của Reuters vào tháng 5, công ty này đang xem xét việc bán các tài sản ở Permian trị giá hơn 1 tỷ đô la.

Occidental đang được định giá thấp

Mặc dù Occidental là một công ty năng lượng tích hợp, phần lớn doanh thu và lợi nhuận của họ đến từ hoạt động khoan. Họ tham gia vào việc mua đất và tách dầu khỏi đá. Điều đó có nghĩa là lợi nhuận của họ phụ thuộc rất nhiều vào giá dầu. Khi công bố việc mua lại CrownRock vào cuối năm ngoái, công ty ước tính rằng họ có thể tạo ra thêm 1 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm, với giả định giá dầu duy trì trên 70 đô la/thùng. Hollub hiện dự kiến ​​giá dầu sẽ duy trì trong khoảng từ 80 đến 85 đô la/thùng cho đến năm 2025. Giá dầu đã giảm sau khi các thành viên của OPEC+ đồng ý vào đầu tháng này với một kế hoạch sẽ kéo dài việc cắt giảm sản lượng đến năm 2025, nhưng cũng sẽ cho phép 8 quốc gia thành viên bắt đầu nới lỏng các đợt cắt giảm tự nguyện bắt đầu từ tháng 10. Tuy nhiên, giá dầu thô nhanh chóng phục hồi lên khoảng 80 đô la/thùng. Buffett đã tận dụng cơ hội để mua Occidental khi giá dầu giảm, và ông đã hưởng lợi từ sự phục hồi nhẹ. Ngay cả khi giá dầu duy trì ở mức tương đối ổn định, Occidental vẫn có vị thế tốt để tạo ra dòng tiền đáng kể cho các cổ đông của mình.

Occidental có tiềm năng tăng trưởng đáng kể

Như đã đề cập, Buffett đang mua cổ phiếu Occidental hầu như bất cứ khi nào chúng giảm xuống dưới 60 đô la. Với mức giá đó, cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 14 lần lợi nhuận dự kiến. Điều này đưa cổ phiếu vào lãnh thổ cổ phiếu giá trị, nhưng mức định giá này không hấp dẫn bằng một số nhà sản xuất dầu và công ty năng lượng tích hợp khác. Tuy nhiên, Occidental, dưới sự lãnh đạo của Hollub, tích cực hơn nhiều trong việc tăng lợi nhuận thông qua mua lại và cắt giảm chi phí. Điều này có thể dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn trong dài hạn, đặc biệt nếu giá dầu liên tục tăng cao. Chiến lược của cô ấy mang lại rủi ro đáng kể, nhưng nó cũng đi kèm với tiềm năng tăng trưởng nhiều hơn trong dài hạn. Trong thời gian chờ đợi, công ty chắc chắn đủ ổn định, tạo ra nhiều tiền mặt để tiếp tục phát triển hoạt động của mình đồng thời trả một khoản cổ tức hấp dẫn.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây