Quên Chevron đi? Buffett đang mua cổ phiếu năng lượng này thay thế

Warren Buffett Đã Chuyển Chuyển Từ Chevron Sang Occidental Petroleum: Bạn Có Nên Làm Theo?

Tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett sở hữu một danh mục đầu tư khổng lồ về cổ phiếu, nhưng hai công ty nổi bật trong danh sách gần đây là Chevron và Occidental Petroleum. Trong hồ sơ 13F mới nhất của tập đoàn được công bố vào ngày 15 tháng 5, Buffett tiết lộ rằng trong quý đầu tiên, ông đã bán khoảng 3,1 triệu cổ phiếu của Chevron và mua thêm khoảng 4,3 triệu cổ phiếu của Oxy. Bạn có nên làm theo Buffett?

Sự Thay Đổi Của Buffett: Chevron vs. Occidental Petroleum

Buffett không hoàn toàn thoát khỏi vị trí của mình trong Chevron (vào thời điểm nộp hồ sơ, ông vẫn nắm giữ hơn 19 tỷ đô la cổ phiếu Chevron), vì vậy không hoàn toàn giống như ông đã bán cổ phiếu để mua Oxy. Nhưng ông đã bán một lượng đáng kể cổ phiếu Chevron và đáng chú ý là tăng cổ phần của mình trong Oxy (trị giá khoảng 16 tỷ đô la vào thời điểm nộp hồ sơ). Vì vậy, có vẻ như ông đã sử dụng tiền thu được từ việc bán Chevron để tài trợ cho việc mua thêm cổ phiếu của Oxy. Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư vào Chevron không nên bán cổ phiếu của họ dựa trên sự thay đổi này. Trên thực tế, đặc biệt nếu bạn là một nhà đầu tư thu nhập bảo thủ, bạn có thể muốn giữ Chevron. Công ty có bảng cân đối kế toán vững chắc và hoạt động kinh doanh đa dạng – cả về mặt địa lý và trong lĩnh vực năng lượng. Chevron đã chứng minh nhiều lần rằng họ biết cách tồn tại qua mọi giai đoạn của chu kỳ kinh tế trong lĩnh vực năng lượng biến động cao, nơi giá dầu và khí đốt tự nhiên có thể biến động mạnh và nhanh chóng. Bằng chứng rõ ràng nhất cho điều đó là Chevron đã tăng cổ tức hàng năm trong 37 năm liên tiếp. Điều quan trọng không kém đối với những người đang cân nhắc mua mới hiện nay, lợi suất cổ tức của Chevron hiện là 4,1% hấp dẫn. Ngược lại, với giá cổ phiếu gần đây, lợi suất của Occidental Petroleum chỉ là 1,4%. Rõ ràng, nếu bạn đang tìm cách tối đa hóa thu nhập mà danh mục đầu tư của bạn tạo ra, bạn sẽ không muốn thực hiện thay đổi mà Buffett vừa thực hiện. Nhưng nếu thu nhập không phải là mối quan tâm hàng đầu của bạn, sự thay đổi danh mục đầu tư của Oracle of Omaha là điều đáng xem xét.

Sự Tăng Trưởng Của Occidental Petroleum

Bước đi lớn thực sự của Warren Buffett với Occidental Petroleum đã diễn ra vào năm 2019 khi ông đầu tư trực tiếp 10 tỷ đô la vào công ty để giúp tài trợ cho việc mua lại Anadarko Petroleum. Hơi mỉa mai khi nhìn lại, Oxy cần thêm tiền mặt để có thể đấu giá cao hơn Chevron. Sau đó, mọi thứ đã đi xuống đối với Occidental, vì các lệnh đóng cửa kinh tế mà các quốc gia trên thế giới thực hiện để làm chậm sự lây lan của coronavirus vào năm 2020 đã dẫn đến sự sụt giảm giá dầu. Occidental buộc phải cắt giảm cổ tức và tăng cường nỗ lực để củng cố tài chính. Công ty đã vượt qua giai đoạn khó khăn đó và hiện đang quay trở lại con đường tăng trưởng. Ban lãnh đạo thường xuyên tăng cổ tức trở lại và công ty thậm chí đã quay lại với hoạt động mua lại – thương vụ mua lại CrownRock trị giá 12 tỷ đô la dự kiến ​​sẽ đóng cửa trong quý này.

So Sánh Chevron và Occidental Petroleum

Đây là sự so sánh thực sự thú vị: gã khổng lồ ngành năng lượng Chevron có vốn hóa thị trường là 280 tỷ đô la trong khi vốn hóa thị trường của Occidental Petroleum “chỉ” là 55 tỷ đô la. Chắc chắn, không có công ty nào thực sự nhỏ, nhưng Oxy có khả năng sẽ dễ dàng mở rộng kinh doanh một cách có ý nghĩa hơn Chevron. Và Occidental rõ ràng đang cố gắng hoạt động như một nhà hợp nhất ngành để cố gắng đạt được quy mô cần thiết để cạnh tranh với các đối thủ lớn hơn. Theo cách này, nó giống như một câu chuyện tăng trưởng hơn, và có vẻ như Buffett chấp thuận triển vọng của công ty. Trên thực tế, vào tháng 6, ông đã quay lại mua thêm, bổ sung gần 3 triệu cổ phiếu nữa.

Kết Luận

Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu năng lượng để thêm vào danh mục đầu tư của mình và bạn không thực sự quan tâm đến thu nhập, thì có thể bạn muốn xem xét các quyết định gần đây của Buffett để ưu tiên Oxy hơn Chevron. Chỉ vì một nhà đầu tư nổi tiếng làm điều gì đó không có nghĩa là bạn nên làm theo. Bạn phải đưa ra những quyết định tốt nhất cho nhu cầu và mục tiêu danh mục đầu tư của riêng bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư thu nhập bảo thủ, việc chuyển từ Chevron sang Occidental có thể là một lựa chọn tồi. Nhưng nếu bạn có xu hướng tăng trưởng hơn, hoặc đang tìm cách xây dựng một danh mục đầu tư mang lại sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập, sự thay đổi của Buffett làm nổi bật sự khác biệt chính giữa gã khổng lồ Chevron và công ty mới nổi Oxy.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây