Các nhà đầu tư trẻ tuổi, giàu có chuyển sang các lựa chọn thay thế thay vì đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu truyền thống.

Sự khác biệt về đầu tư giữa các thế hệ

Theo nghiên cứu của Bank of America, các nhà đầu tư trẻ tuổi (từ 21 đến 43 tuổi) với tài sản đầu tư ít nhất 3 triệu đô la có xu hướng ưa thích các danh mục đầu tư khác biệt so với thế hệ trước. Gần một phần ba danh mục đầu tư của các nhà đầu tư giàu có trẻ tuổi được phân bổ vào các tài sản thay thế như quỹ phòng hộ, cổ phần tư nhân, tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Trong khi đó, chưa đến một nửa danh mục đầu tư của họ được phân bổ vào cổ phiếu và trái phiếu truyền thống. Điều này trái ngược với các nhà đầu tư giàu có từ 44 tuổi trở lên, những người có khoảng ba phần tư danh mục đầu tư của họ được phân bổ vào cổ phiếu và trái phiếu, và chỉ khoảng 5% vào các tài sản thay thế như quỹ phòng hộ, cổ phần tư nhân và bất động sản. Mike Pelzar, người đứng đầu bộ phận đầu tư của Bank of America Private Bank, cho biết: “Hai nhóm tuổi khác nhau có suy nghĩ rất khác nhau về cơ hội tăng trưởng lớn nhất cho khoản đầu tư của họ.”

Sự gia tăng của các tài sản thay thế

Sự thèm muốn của các nhà đầu tư trẻ đối với các tài sản thay thế dự kiến sẽ không giảm, với 93% cho biết họ dự định sử dụng nhiều hơn các khoản đầu tư đó trong vài năm tới, theo nghiên cứu của Bank of America. Sự khác biệt lớn giữa quan điểm của các nhà đầu tư giàu có trẻ tuổi và lớn tuổi phần lớn là do loại hình đầu tư mà họ lớn lên. Pelzar giải thích: “Thế hệ trẻ này đã tiếp cận nhiều hơn với một loạt các lớp tài sản rộng lớn hơn so với thế hệ trước khi họ lớn lên.” Thế hệ trẻ cũng có thể ít tin tưởng hơn vào cổ phiếu và trái phiếu truyền thống sau khi trải qua cuộc khủng hoảng tài chính và bong bóng dot-com. Gần đây, sự tương quan ngày càng tăng giữa cổ phiếu và thu nhập cố định có thể thúc đẩy họ đa dạng hóa tài sản của mình. Pelzar nói: “Họ đang tìm cách phân tán rủi ro.”

Phân bổ tiền mặt cao hơn

Đồng thời, nghiên cứu cũng cho thấy các nhà đầu tư trẻ tuổi giàu có có phân bổ tiền mặt cao hơn. Mặc dù việc có nhiều tiền mặt hơn có thể dẫn đến việc bỏ lỡ lợi nhuận thị trường lớn hơn, ngay cả khi lãi suất cao hiện nay đảm bảo lãi suất cao nhất cho tiền mặt trong hơn một thập kỷ. Callie Cox, chiến lược gia thị trường trưởng tại Ritholtz Wealth Management, cho biết: “Đầu tư không đủ là một rủi ro, và tôi nghĩ rằng nhiều nhà đầu tư trẻ tuổi dễ bị ảnh hưởng bởi điều đó.” Tuy nhiên, phân bổ tiền mặt cao hơn có thể phù hợp với các nhà đầu tư trẻ tuổi giàu có, những người có nhiều giá trị tài sản ròng bị ràng buộc trong các khoản đầu tư thay thế có xu hướng ít thanh khoản hơn, hoặc những người đang có kế hoạch mua hàng lớn, chẳng hạn như mua nhà, Pelzar nói.

Sự gia tăng của các lựa chọn

Một lý do khác khiến các nhà đầu tư trẻ tuổi giàu có có thể chuyển sang các tài sản thay thế là vì họ có nhiều lựa chọn hơn. Douglas Boneparth, một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận và là chủ tịch của Bone Fide Wealth, một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Thành phố New York, cho biết: “Chưa bao giờ có một thực đơn cơ hội lớn hơn để bạn đầu tư tiền của mình.” Khi đa dạng hóa sang các tài sản thay thế, điều quan trọng là phải nhận thức được các chi phí tiềm ẩn liên quan, Boneparth, cũng là thành viên của Hiệp hội Kế hoạch Tài chính, cho biết. Các khoản đầu tư thay thế có thể yêu cầu tiền của bạn bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định. Các tài sản thay thế cũng có thể đi kèm với các chi phí độc đáo, chẳng hạn như cấu trúc phí 2 và 20. Đó là một thỏa thuận phí tiêu chuẩn trong ngành quỹ phòng hộ, và cũng phổ biến trong đầu tư mạo hiểm và cổ phần tư nhân, nơi phí quản lý hàng năm là 2% được tính cho việc quản lý tài sản và phí hiệu suất hoặc khuyến khích tiêu chuẩn là 20% được áp dụng cho lợi nhuận do quỹ tạo ra trên một điểm chuẩn được xác định trước. Boneparth lưu ý rằng tỷ lệ chi phí – phí quản lý do các quỹ đầu tư tính – cũng có thể cao hơn đối với các tài sản thay thế. Nếu bạn đầu tư vào một lĩnh vực như đồ sưu tầm, chênh lệch giá mua – bán – hoặc sự khác biệt giữa giá được báo giá cho việc bán và mua – có thể lớn hơn hoặc không thể đoán trước, anh ấy nói.

Nguồn: https://cnbc.com

Xem bài viết gốc tại đây