Phố Wall báo động về khả năng Biden rời nhiệm sở khi giao dịch đặt cược Trump thắng cử tăng mạnh.

Cuộc Bầu Cử Hoa Kỳ: Thị Trường Phản Ứng Trước Khả Năng Trump Trở Lại

Cuộc tranh luận sôi nổi ở Washington về việc liệu Tổng thống Joe Biden có rút lui khỏi cuộc đua tranh cử hay không đang lan sang Phố Wall, nơi các nhà giao dịch đang chuyển tiền vào và ra khỏi đồng đô la, trái phiếu kho bạc và các tài sản khác có thể bị ảnh hưởng bởi sự trở lại của Donald Trump.

Sự Thay Đổi Danh Mục Đầu Tư

Việc điều chỉnh danh mục đầu tư bắt đầu vào cuối tuần trước sau khi cuộc tranh luận thảm hại của Biden với Trump làm tăng mối lo ngại rằng ông Biden, 81 tuổi, quá già để phục vụ thêm một nhiệm kỳ. Hành động giao dịch sau đó là rõ ràng nhất trên thị trường trái phiếu, nơi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng tới 20 điểm cơ bản trong những ngày sau đó. Với sự suy đoán ngày càng tăng rằng Biden có thể rút lui khỏi cuộc đua – các thị trường cá cược cho thấy ít hơn 50% khả năng ông vẫn là ứng cử viên – các nhà đầu tư đang vội vàng lên kế hoạch dự phòng để phản ứng với một thông báo như vậy trong kỳ nghỉ lễ Ngày Độc Lập vào thứ Năm và cuối tuần sau đó. Một nhà quản lý quỹ, yêu cầu giấu tên vì sự nhạy cảm của chủ đề, cho biết ông đang hướng vào kỳ nghỉ với xu hướng ủng hộ đồng đô la và nợ ngắn hạn như là một hàng rào chống lại sự gia tăng rủi ro mà ông cho rằng sẽ được kích hoạt bởi việc Biden rút lui.

Sự Trở Lại Của Trump: Giao Dịch “Trump”

Chưa có tổng thống nào từ chối tranh cử nhiệm kỳ thứ hai kể từ Lyndon Johnson vào năm 1968 và cuộc bầu cử chỉ còn bốn tháng nữa. “Thị trường đã và đang định giá lại tỷ lệ bầu cử kể từ cuộc tranh luận, vì vậy tin tức trong 24 giờ qua chỉ là thêm dầu vào lửa”, Gennadiy Goldberg, trưởng bộ phận chiến lược lãi suất Hoa Kỳ tại TD Securities ở New York, cho biết. Quan điểm chung của các nhà giao dịch và chiến lược gia là việc Trump, một đảng viên Cộng hòa 78 tuổi, tái đắc cử sẽ thúc đẩy các giao dịch có lợi từ sự kết hợp lạm phát của chính sách tài khóa nới lỏng và chủ nghĩa bảo hộ mạnh mẽ hơn: Đồng đô la mạnh, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ cao hơn và tăng trưởng cổ phiếu ngân hàng, y tế và năng lượng.

Ảnh Hưởng Toàn Cầu

Ngay cả ở Sydney, cách đó 10.000 dặm, họ cũng đang chuẩn bị. Rodrigo Catril, một chiến lược gia tại National Australia Bank, cho biết “mọi người” đang lên kế hoạch giao dịch trong trường hợp Biden kết thúc chiến dịch của mình. “Dù sao đi nữa, thị trường đang đặt cược vào chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử”, Catril nói. “Có vẻ như đảng Dân chủ đang mắc kẹt với những lựa chọn rất khó khăn, không lựa chọn nào dễ dàng, và không lựa chọn nào có khả năng mang lại kết quả tốt hơn.”

Tín Hiệu Từ Đồng Đô La

Đồng đô la đã đưa ra một trong những tín hiệu sớm nhất về cách thị trường sẽ điều chỉnh để thích nghi với chiến thắng tiềm năng của Trump, tăng giá trong những giờ sau cuộc tranh luận tuần trước. Mặc dù đồng bạc xanh đã tăng giá trong năm nay do dấu hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang cho thấy họ dự định giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, nhưng đồng tiền này đã được thúc đẩy rõ ràng trong thời gian thực khi Trump thống trị cuộc đối đầu với Biden. “Chiến thắng của Trump làm tăng khả năng lạm phát cao hơn và đồng đô la mạnh hơn, do lời hứa của ông về nhiều thuế quan hơn và lập trường cứng rắn hơn về nhập cư”, các chiến lược gia của JPMorgan Chase & Co. do Joyce Chang dẫn đầu cho biết. Những người có khả năng thua lỗ khi đồng đô la tăng giá và Trump dự kiến ​​sẽ ủng hộ thuế quan bao gồm peso Mexico và nhân dân tệ Trung Quốc.

Giao Dịch Đường Cong Lãi Suất

Sau cuộc tranh luận, các nhà quản lý tiền trong thị trường trái phiếu kho bạc trị giá 27 nghìn tỷ đô la đã phản ứng bằng cách mua trái phiếu kỳ hạn ngắn hơn và bán trái phiếu kỳ hạn dài hơn – một canh bạc được gọi là giao dịch dốc hơn. Một loạt các chiến lược gia Phố Wall đã quảng bá chiến lược này, bao gồm Morgan Stanley và Barclays Plc, thúc giục khách hàng chuẩn bị cho lạm phát dai dẳng và lợi suất kỳ hạn dài cao hơn trong một nhiệm kỳ Trump khác. Trong vòng hai ngày bắt đầu từ cuối tuần trước, lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 13 điểm cơ bản so với lợi suất kỳ hạn 2 năm, trong mức dốc đường cong mạnh nhất kể từ tháng 10. Dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động trong ngắn hạn trên thị trường trái phiếu kho bạc đã xuất hiện vào thứ Tư, thông qua người mua của một cấu trúc được gọi là strangle, cấu trúc này có lợi từ việc di chuyển lên hoặc xuống trong hợp đồng tương lai thông qua mức giá thực hiện. Cùng với rủi ro tiềm ẩn trong kỳ nghỉ cuối tuần xung quanh ứng cử viên của Biden, ngày đáo hạn cũng kết hợp dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ vào thứ Sáu và lời khai của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào tuần tới.

Cổ Phiếu Tăng

Khả năng Trump chiến thắng đã hỗ trợ vô số cổ phiếu có khả năng được hưởng lợi từ lập trường của ông đối với môi trường quy định, sáp nhập và quan hệ thương mại. Thị trường rộng lớn đã tăng mạnh sau cuộc tranh luận. Sự thay đổi trong dòng chảy bầu cử kể từ tuần trước đã “có nghĩa là cổ phiếu cao hơn vì đảng Cộng hòa thường được xem là thân thiện với doanh nghiệp hơn”, Tom Essaye, chủ tịch và người sáng lập Sevens Report, cho biết. Các công ty bảo hiểm sức khỏe UnitedHealth Group Inc. và Humana Inc. và các ngân hàng có khả năng được hưởng lợi từ quy định nới lỏng hơn. Discover Financial Services và Capital One Financial Corp. là một trong số các công ty thẻ tín dụng đã tăng giá do lạc quan về Trump, do thỏa thuận đang chờ xử lý của cặp đôi này và sự suy đoán xung quanh những thay đổi có thể xảy ra đối với quy tắc phí trễ hạn.

Quỹ Trao Đổi (ETF) Tài Chính

Thị trường quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã cho thấy một chiến lược đầu tư rõ ràng gần đây: Các ngân hàng dài hạn trên các cược rằng Trump sẽ thúc đẩy phi quy định và đường cong trái phiếu kho bạc dốc hơn nhờ chương trình nghị sự tiềm ẩn gây lạm phát của ông. Quỹ Select Sector SPDR Fund (mã chứng khoán XLF), một quỹ trị giá 40 tỷ đô la, tuần trước đã chứng kiến ​​lượng vốn chảy vào lớn nhất trong hơn hai tháng, với các nhà đầu tư bổ sung khoảng 540 triệu đô la. Cho đến nay trong tuần này, họ đã bổ sung thêm 611 triệu đô la trong bối cảnh biến động gần đây trên thị trường lãi suất. Trong khi đó, một chiến lược đầu tư theo chủ đề được thiết kế để tận dụng giao dịch Trump đã gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý. Một ETF có mã chứng khoán hấp dẫn MAGA và đầu tư vào các cổ phiếu thân thiện với đảng Cộng hòa đã chậm trong việc thu hút tài sản và chưa thấy bất kỳ dòng vốn chảy vào nào đáng kể trong năm nay, dữ liệu do Bloomberg tổng hợp cho thấy.

Hỗ Trợ Tiền Ảo

Trump đã thể hiện sự ủng hộ đối với ngành công nghiệp tiền điện tử trong những tuần gần đây bằng cách gặp gỡ các giám đốc điều hành trong ngành và hứa rằng ông sẽ đảm bảo tất cả việc khai thác Bitcoin trong tương lai được thực hiện tại Hoa Kỳ. Điều đó khiến token Solana – loại tiền điện tử lớn thứ năm với vốn hóa thị trường khoảng 67 tỷ đô la, theo CoinMarketCap – trở thành một trong những người được hưởng lợi tiềm năng từ sự trở lại của Trump trong Nhà Trắng. Các nhà quản lý tài sản VanEck và 21Shares đã đệ trình hồ sơ cho ETF sẽ đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử kỹ thuật số. Mặc dù nhiều người cho rằng việc phê duyệt là một điều xa vời, nhưng suy nghĩ của một số người tham gia thị trường là một Trump tái đắc cử sẽ bổ nhiệm một chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) thân thiện với tiền điện tử hơn Gary Gensler dưới thời Biden. Đó là một kết quả có thể khiến ETF Solana – và một cuộc biểu tình tương ứng trong token – có khả năng xảy ra hơn.

Bitcoin

Khả năng thay đổi đội hình của đảng Dân chủ cũng có khả năng thúc đẩy Bitcoin, theo Stephane Ouellette, giám đốc điều hành của FRNT Financial. “Hệ thống chính trị Hoa Kỳ càng điên rồ, Bitcoin càng trông có vẻ tốt hơn”, Ouellette nói. “Đây là loại không khí mà Bitcoin sẽ hướng đến. Sự điên rồ trong hệ thống chính trị Hoa Kỳ là một yếu tố ủng hộ Bitcoin.”

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây