1 Cổ phiếu đã giảm 11% sắp được mua vào trước khi Trí tuệ nhân tạo (AI) có thể tăng tốc tăng trưởng và đưa nó lên cao

Cổ phiếu Fortinet: Sụt giảm trong năm qua và triển vọng trong tương lai

Cổ phiếu công nghệ đã có sự tăng trưởng ấn tượng trong năm qua, thể hiện qua mức tăng 50% của chỉ số Nasdaq 100 trong giai đoạn này. Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu công nghệ đều hưởng lợi từ đợt tăng giá chung của thị trường. Fortinet (NASDAQ: FTNT) là một ví dụ điển hình. Cổ phiếu của công ty an ninh mạng này đã giảm 11% trong năm qua và kết quả quý gần nhất (quý 1 năm 2024) không giúp cải thiện tình hình.

Nguyên nhân sụt giảm

Doanh thu quý 1 chỉ tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,35 tỷ đô la, trong khi thu nhập ròng điều chỉnh tăng 26% lên 0,43 đô la/cổ phiếu. Các con số này vượt kỳ vọng của Phố Wall vì các nhà phân tích dự đoán Fortinet sẽ đạt mức thu nhập 0,38 đô la/cổ phiếu trên doanh thu 1,34 tỷ đô la. Tuy nhiên, vấn đề nằm ở doanh số thanh toán trong quý của Fortinet. Doanh số thanh toán đã giảm hơn 6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,41 tỷ đô la trong quý vừa qua, không đạt được ước tính đồng thuận là 1,43 tỷ đô la. Ban quản lý chỉ ra rằng “doanh số thanh toán thúc đẩy doanh thu hiện tại và tương lai” và rằng chỉ số này là “một chỉ báo quan trọng về sức khỏe và khả năng tồn tại của doanh nghiệp chúng tôi”. Do đó, sự sụt giảm trong doanh số thanh toán của công ty không phải là một dấu hiệu tốt, và điều này giải thích tại sao cổ phiếu Fortinet giảm sau khi kết quả được công bố.

Triển vọng tương lai

Hơn nữa, dự báo doanh số thanh toán đi ngang trong năm 2024 của Fortinet so với mức tăng trưởng 14% mà công ty đạt được vào năm ngoái càng làm gia tăng tâm lý tiêu cực của nhà đầu tư. Điều này giải thích tại sao doanh thu của công ty dự kiến sẽ chậm lại đáng kể trong năm nay. Mục tiêu doanh thu 5,8 tỷ đô la của Fortinet trong năm nay chỉ tăng 9% so với năm ngoái. Để so sánh, doanh thu hàng đầu của công ty đã tăng 20% vào năm 2023 lên 5,3 tỷ đô la. Nhìn chung, rất dễ hiểu tại sao các nhà đầu tư đã nhấn nút hoảng loạn và cổ phiếu này kém hiệu quả.

Triển vọng tích cực

Tuy nhiên, có một số điểm tích cực trong quý gần đây có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng một lần nữa. Hãy cùng xem xét kỹ hơn. Sự ra đời của trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ có tác động lớn đến ngành công nghiệp an ninh mạng trong dài hạn. Theo Bloomberg Intelligence, chi tiêu cho an ninh mạng AI sáng tạo dự kiến sẽ tăng từ chỉ 9 triệu đô la vào năm 2022 lên 3,2 tỷ đô la vào năm 2027. Đến năm 2032, quy mô của thị trường đó có thể tăng lên gần 14 tỷ đô la. Các công ty đã cung cấp an ninh mạng dựa trên AI sáng tạo đã đạt được . Thị trường hiện đang trong giai đoạn tăng trưởng ban đầu và dự kiến sẽ đạt tốc độ tăng trưởng hàng năm là 109% cho đến năm 2032. Vì vậy, vẫn chưa quá muộn để Fortinet tham gia vào thị trường này. Công ty đã ra mắt trợ lý an ninh mạng AI sáng tạo FortiAI vào năm ngoái và gần đây đã bổ sung một số bản cập nhật cho nền tảng này để giúp các nhà phân tích bảo mật củng cố khả năng phòng thủ mạng của tổ chức của họ và tăng tốc phát hiện và phân tích mối đe dọa. Ban quản lý cho biết FortiAI “đang được triển khai trên cả các sản phẩm mạng và bảo mật” và các đối tác và khách hàng của công ty đã bày tỏ sự quan tâm đến AI sáng tạo của công ty. Khi Fortinet tiếp tục triển khai các công cụ này trên nền tảng của mình và nhiều khách hàng bắt đầu áp dụng chúng, công ty có thể chứng kiến sự tăng tốc trong tăng trưởng. Điều này có thể giải thích tại sao các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh thu sẽ cải thiện trong vài năm tới sau khi hoạt động đi ngang trong năm nay.

Đánh giá định giá

Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức gấp 8,6 lần doanh số, thấp hơn mức doanh số trung bình năm năm là 10,5 lần. Giả sử tăng trưởng của công ty tăng tốc, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy cổ phiếu này tiến gần đến mức doanh số trung bình năm năm của nó trong tương lai. Vì vậy, nếu doanh thu hàng đầu của Fortinet thực sự đạt 7,5 tỷ đô la vào năm 2026 và hệ số doanh số đạt 10, vốn hóa thị trường của công ty có thể tăng lên 75 tỷ đô la. Điều đó sẽ tăng 63% so với mức hiện tại, cho thấy cổ phiếu an ninh mạng này có thể mang lại lợi nhuận tốt trong ba năm tới nhờ các chất xúc tác như AI. Xét đến việc cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức tương đối rẻ hơn so với trước đây, các nhà đầu tư nên cân nhắc mua Fortinet khi cổ phiếu này giảm xuống vì nó có vẻ như có khả năng tăng cao hơn trong dài hạn.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây