Các công ty cổ phần tư nhân bao vây Peloton để chuẩn bị cho khả năng mua lại

Các Quỹ Đầu Tư Tư Nhân Quan Tâm Đến Việc Mua Lại Peloton

CNBC đã đưa tin rằng một số quỹ đầu tư tư nhân đang cân nhắc mua lại Peloton, công ty thể dục kết nối đang tìm cách tái cấp vốn cho khoản nợ của mình và quay trở lại tăng trưởng sau 13 quý liên tiếp thua lỗ. Những người nắm rõ vấn đề cho biết trong những tháng gần đây, công ty này đã có cuộc đàm phán với ít nhất một công ty về khả năng trở thành công ty tư nhân. Mức độ quan tâm hiện tại của công ty trong việc mua lại Peloton vẫn chưa rõ ràng. Một số quỹ đầu tư tư nhân khác cũng đang nhắm vào Peloton như một mục tiêu mua lại, nhưng không rõ liệu họ đã có các cuộc thảo luận chính thức hay chưa. Các công ty này đã tập trung vào cách cắt giảm chi phí hoạt động của Peloton để làm cho việc mua lại hấp dẫn hơn.

Peloton Tái Cấu Trúc để Trở Nên Hấp Dẫn Hơn

Tuần trước, Peloton đã công bố một kế hoạch tái cấu trúc toàn diện dự kiến sẽ giảm hơn 200 triệu đô la chi phí hoạt động hàng năm vào cuối năm tài chính 2025. Cổ phiếu Peloton đã tăng hơn 17% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi báo cáo của CNBC được công bố. Không có gì đảm bảo thỏa thuận sẽ được thực hiện và Peloton vẫn có thể là một công ty đại chúng. Những người cung cấp thông tin đã yêu cầu ẩn danh vì các cuộc đàm phán là riêng tư. Phát ngôn viên của Peloton từ chối bình luận về báo cáo của CNBC. “Chúng tôi không bình luận về suy đoán hoặc tin đồn”, phát ngôn viên cho biết.

Nguyên Nhân Khiến Peloton Trở Thành Mục Tiêu Mua Lại

Peloton đã trở thành mục tiêu tiếp quản sau khi chứng kiến vốn hóa thị trường của mình giảm mạnh từ mức cao nhất là 49,3 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2021 xuống còn khoảng 1,3 tỷ đô la tính đến thứ Hai. Peloton có hoạt động kinh doanh đăng ký ổn định và có lợi nhuận với hàng triệu người dùng trung thành, nhưng hoạt động kinh doanh này đã bị cản trở bởi các thiết bị ban đầu đã giúp công ty trở thành thương hiệu gia dụng. Xe đạp và máy chạy bộ của công ty rất tốn kém để sản xuất và đã trở thành chủ đề của các vấn đề về chất lượng đã khiến các thành viên từ bỏ thương hiệu và gây ra phản ứng dữ dội.

Những Thách Thức của Peloton

Trong hai năm qua, Peloton đã đi vào quỹ đạo đi xuống do phải vật lộn để tăng doanh số, tạo ra dòng tiền tự do và vạch ra con đường để đạt được lợi nhuận. Nhu cầu đối với phần cứng của công ty đã giảm và chi phí của công ty quá cao đối với một công ty có quy mô như vậy. Tuần trước, Peloton đã thông báo rằng CEO Barry McCarthy sẽ từ chức vì công ty này đã đưa ra báo cáo thu nhập thảm hại không đạt được kỳ vọng của Phố Wall. Trong cùng ngày hôm đó, công ty đã công bố kế hoạch cắt giảm 15% nhân viên, tương đương khoảng 400 người, giải thích rằng “đơn giản là không còn cách nào khác để đưa chi tiêu phù hợp với doanh thu của mình”.

Tái Cấu Trúc để Tạo Dòng Tiền Tự Do Bền Vững

Tiết kiệm mà Peloton sẽ tạo ra từ việc tái cấu trúc chủ yếu đến từ việc sa thải, cùng với việc cắt giảm tiếp thị, nghiên cứu và phát triển, CNTT và phần mềm. Các khoản cắt giảm này sẽ giúp Peloton dễ dàng tạo ra dòng tiền tự do bền vững hơn, mà các giám đốc điều hành cho biết có thể đạt được ngay cả khi không tăng trưởng doanh số và sẽ hấp dẫn hơn đối với các quỹ đầu tư tư nhân quan tâm đến công ty.

Nợ Nần của Peloton

Nợ cũng đè nặng lên Peloton. Tính đến ngày 31 tháng 3, tổng nợ của công ty là khoảng 1,7 tỷ đô la. Theo báo cáo tài chính hàng quý mới nhất của Peloton, công ty nợ 692,1 triệu đô la cho khoản vay có kỳ hạn, có thể đáo hạn sớm nhất là vào tháng 11 năm 2025 và 991,4 triệu đô la cho các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi 0% đáo hạn vào tháng 2 năm 2026. Tuần trước, công ty cho biết họ đang hợp tác chặt chẽ với các bên cho vay tại Goldman Sachs và JPMorgan về một “chiến lược tái cấp vốn”. “Nhìn chung, mục tiêu tái cấp vốn của chúng tôi là xóa nợ và gia hạn thời hạn đáo hạn với chi phí vốn hợp lý”, công ty cho biết.

Nguồn: https://cnbc.com

Xem bài viết gốc tại đây