Cổ phiếu công nghệ tài chính tuyệt vời này đã giảm 30% trong năm nay, nhưng 1 nhà phân tích phố Wall cho rằng cổ phiếu này sẽ tăng 72% nữa

Sự trỗi dậy của SoFi: Cơ hội tăng trưởng dài hạn bất chấp sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu

SoFi, một ngân hàng trực tuyến niêm yết vào năm 2021, đã vượt qua khởi đầu của mình như một hợp tác xã cho vay và tình trạng được thổi phồng. Công ty đã chứng minh được sự phát triển có lợi nhuận ở quy mô lớn và có những cơ hội dài hạn to lớn. Vậy tại sao cổ phiếu của công ty lại giảm 30% trong năm nay? Hãy xem điều gì đang diễn ra và tại sao một nhà phân tích Phố Wall vẫn thấy tiềm năng tăng hơn 70% trong khoảng một năm tới.

Kết quả ấn tượng trong quý

SoFi đã báo cáo một quý khác vượt trội với tốc độ tăng trưởng doanh thu, số lượng thành viên và thu nhập ròng vượt kỳ vọng. Doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 năm 2024 lên 645 triệu đô la và Lợi nhuận trước lãi vay, thuế và khấu hao điều chỉnh (EBITDA) tăng 91% lên 144,4 triệu đô la. Thu nhập ròng đạt 88 triệu đô la, bao gồm một khoản lợi nhuận một lần. Cả thành viên và sản phẩm đều tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái, với 622.000 thành viên mới và tổng cộng 8,1 triệu thành viên và 989.000 sản phẩm mới, nâng tổng số lên hơn 11 triệu. Công ty đã báo cáo sự gia tăng về thành viên và sản phẩm trong mọi quý kể từ khi niêm yết, tức là 17 quý liên tiếp trong quá khứ.

Tăng trưởng liên tục

Doanh thu mảng cho vay giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng số dư cao hơn đã thúc đẩy thu nhập lãi ròng tăng 33%. Nguồn cung tăng trong tất cả các danh mục cho vay của công ty bao gồm cá nhân, sinh viên và nhà ở, trong đó các khoản vay nhà tăng 274% so với cùng kỳ năm ngoái. Liệu SoFi đã đạt đến đỉnh? Có vẻ như ngược lại – công ty mới chỉ bắt đầu. Tổng giám đốc điều hành Anthony Noto cho biết, giống như các quý trước, 90% tiền gửi đến từ các thành viên gửi tiền trực tiếp và đây là những chuyên gia chất lượng cao với tín dụng vững chắc. Điều đó thúc đẩy chi tiêu thẻ ghi nợ, đã tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,9 tỷ đô la. Nó cũng giúp giảm chi phí huy động vốn, dẫn đến biên độ lãi ròng được mở rộng lên 5,9%.

Cơ hội dài hạn

Mảng ngân hàng báo cáo thu nhập ròng đạt 100 triệu đô la với biên độ lợi nhuận 21% và tỷ suất lợi nhuận hữu hình hàng năm là 11,7%. Vì hướng đến đối tượng sinh viên và chuyên gia trẻ tuổi, SoFi có thể phát triển và duy trì các mối quan hệ theo thời gian và hưởng lợi từ giá trị khách hàng trọn đời cao và nhiều năm tăng trưởng. SoFi sử dụng chiến lược vòng tuần hoàn năng suất dịch vụ tài chính để thúc đẩy việc áp dụng sản phẩm cao hơn từ các thành viên hiện tại, đồng thời cũng dẫn đến doanh thu trên mỗi người dùng cao hơn, chi phí phục vụ thấp hơn và lợi nhuận được cải thiện. Khi những xu hướng này tiếp tục diễn ra, các con số có khả năng sẽ tăng cao hơn.

Sự sụt giảm giá cổ phiếu phản trực giác

Sự sụt giảm giá cổ phiếu có vẻ phản trực giác; ngay khi SoFi báo cáo quý thứ hai liên tiếp có lãi, vượt kỳ vọng, giá cổ phiếu đã giảm và chưa phục hồi. Đây có thể là một phản ứng ngắn hạn và là điều quan trọng cần biết về khả năng thị trường có thể diễn ra. Thị trường không phải lúc nào cũng hợp lý và không có cách nào để biết trước thị trường sẽ phản ứng như thế nào với một tin tức cụ thể. Tuy nhiên, có những phản ứng điển hình đối với một số báo cáo nhất định. Khi có kỳ vọng về một cột mốc cụ thể, giá cổ phiếu thường có thể tăng vọt khi ngày càng gần. Cổ phiếu SoFi đã tăng 115% vào năm ngoái khi ban quản lý liên tục nói rằng công ty sẽ có lãi trong quý 4. Nếu đạt được cột mốc này, tất cả những kỳ vọng kìm nén đó có thể xẹp xuống. Các nhà đầu tư ngắn hạn thường đặt cược vào các loại kịch bản này và sau đó rút tiền thắng cược của mình. Đây là một ví dụ về cách đầu tư ngắn hạn có thể rủi ro.

Tầm nhìn dài hạn

Mục tiêu giá đồng thuận trên Phố Wall trung bình cho cổ phiếu SoFi là mức khiêm tốn hơn 29%, nhưng John Hecht tại Jefferies có mục tiêu giá là 12 đô la – cao hơn 72% so với giá hiện tại. Thực ra đó là mức giá đã giảm từ 15 đô la. Khi SoFi đạt được các mục tiêu ngắn hạn của mình, một số nhà phân tích đang thấy tiềm năng tăng trưởng thấp hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn không nên cảm thấy thất vọng hoặc bối rối về những gì đang xảy ra với cổ phiếu SoFi. Kết quả mạnh mẽ liên tục của công ty chỉ xác nhận rằng đó là một công ty tuyệt vời và có những cơ hội dài hạn đáng kinh ngạc. Một số kỳ vọng về lợi nhuận có thể đã được định giá vào cổ phiếu khi công ty thoát khỏi năm 2023, nhưng công ty vẫn giữ được phần lớn mức tăng của mình và tăng 42% trong năm qua. Điều quan trọng là bỏ qua những tiếng ồn và tập trung vào các yếu tố cơ bản. Bằng cách đó, bạn tránh được rủi ro và xây dựng vị thế trong các cổ phiếu hàng đầu sẽ mang lại phần thưởng cho bạn trong tương lai.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây