Tỷ phú Bill Gates đã đầu tư 51% danh mục đầu tư của mình vào 2 cổ phiếu tuyệt vời

Lý do Bill and Melinda Gates Foundation Trust (BMG) đạt lợi nhuận cao

Quỹ tín thác BMG đã đầu tư 42 tỷ đô la vào 24 cổ phiếu tính đến quý 4, nhưng 51% số tiền đó tập trung vào hai vị trí: 34% vào Microsoft (MSFT) và 17% vào Berkshire Hathaway (BRK.B). Điều đáng chú ý ở Quỹ tín thác BMG là tỷ suất lợi nhuận 41% trong ba năm kết thúc vào tháng 12 năm 2023. Trong cùng thời gian, S&P 500 chỉ đạt mức lợi nhuận 33%. Phần lớn hiệu suất vượt trội của Quỹ tín thác BMG có thể được quy cho các khoản đầu tư lớn nhất của quỹ. Thật vậy, Microsoft và Berkshire là những khoản đầu tư tuyệt vời trong ba năm qua, lần lượt mang lại lợi nhuận 74% và 54%.

Microsoft: Đối thủ đáng gờm trong phần mềm doanh nghiệp và điện toán đám mây

Microsoft đã công bố kết quả tài chính quý 3 vượt kỳ vọng của Phố Wall về cả doanh thu và lợi nhuận. Doanh thu tăng 17% lên 61,9 tỷ đô la nhờ tăng trưởng doanh số bán phần mềm doanh nghiệp và dịch vụ đám mây, một phần do nhu cầu về các sản phẩm Trí tuệ nhân tạo (AI). Trong khi đó, thu nhập ròng tăng 20% lên 2,94 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng nhờ quản lý chi phí chặt chẽ và mua lại cổ phiếu.

Điểm mạnh chính của Microsoft tập trung vào sự hiện diện mạnh mẽ trong phần mềm doanh nghiệp và điện toán đám mây. Cụ thể, Microsoft chiếm 18% doanh số bán phần mềm thương mại vào năm 2023 và thị phần dự kiến ​​sẽ vượt 21% vào năm 2027, theo Gartner. Sự hiện diện mạnh mẽ trong phần mềm năng suất văn phòng và hoạch định tài nguyên doanh nghiệp là nền tảng của sự thống trị đó, mặc dù việc ra mắt gần đây các công cụ hỗ trợ AI phát sinh có thể giúp thúc đẩy tăng trưởng thị phần.

Microsoft Azure vẫn tụt hậu so với Amazon Web Services (AWS) về doanh thu dịch vụ cơ sở hạ tầng và nền tảng đám mây. Tuy nhiên, Azure đã đạt được 2 điểm phần trăm thị phần trong năm qua và các khoản đầu tư vào các sản phẩm AI có thể thúc đẩy nhiều hơn trong tương lai. Thật vậy, hơn 65% các công ty Fortune 500 sử dụng Azure OpenAI Service, một nền tảng cho phép các doanh nghiệp tùy chỉnh các mô hình ngôn ngữ lớn từ OpenAI và xây dựng các ứng dụng AI phát sinh. Ngoài ra, cuộc khảo sát CIO gần đây của Morgan Stanley cho thấy Microsoft là công ty dịch vụ đám mây có khả năng giành được thị phần lớn nhất trong ba năm tới.

Berkshire Hathaway: Sự ổn định và tăng trưởng trong mọi thời tiết

Berkshire Hathaway đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên. Doanh thu tăng 5% lên 89,8 tỷ đô la và thu nhập GAAP giảm 64% xuống còn 5,88 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng (đối với cổ phiếu Loại B). Tuy nhiên, sự sụt giảm đó là do lợi nhuận đầu tư đáng kể trong năm trước. Thu nhập hoạt động (không bao gồm các khoản lãi đó) tăng vọt 39% trong quý đầu tiên, thậm chí vượt qua cả ước tính cao nhất trong số các nhà phân tích của Phố Wall.

Có ba lý do chính khiến Berkshire trở nên hấp dẫn. Đầu tiên, công ty được xếp hạng là một trong những công ty bảo hiểm tài sản và thương vong lớn nhất trên thế giới, có nghĩa là công ty thường xuyên thu được một lượng vốn đáng kể (dưới dạng phí bảo hiểm) có thể đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu. Thứ hai, Giám đốc điều hành Warren Buffett đã chứng minh khả năng kiếm được lợi nhuận tuyệt vời trên vốn đầu tư. Chẳng hạn, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của Berkshire đã tăng 11% hàng năm trong thập kỷ qua. Thứ ba, Berkshire sở hữu hàng chục công ty con hoạt động trong các lĩnh vực vận tải đường sắt, tiện ích, năng lượng và sản xuất. Sự đa dạng đó giúp hoạt động kinh doanh của công ty khá linh hoạt trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Theo Bespoke Investment Group, kể từ năm 1980, cổ phiếu Berkshire đã vượt trội hơn so với S&P 500 trung bình 4,4 điểm phần trăm trong thời kỳ suy thoái và 14,9 điểm phần trăm trong thời kỳ thị trường giảm điểm.

Trong tương lai, nhà phân tích Catherine Seifert của CFRA dự kiến ​​Berkshire sẽ tăng thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu 12% hàng năm trong ba năm tới, trong khi Stephen Biggar tại Argus dự kiến ​​công ty sẽ tăng thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu 12% hàng năm trong năm năm tới. So với những ước tính đó, mức định giá hiện tại là 21,7 lần thu nhập hoạt động có vẻ hợp lý. Thật vậy, Warren Buffett vẫn tin tưởng rằng Berkshire có thể vượt trội hơn S&P 500 trong những năm tới, mặc dù có thể khiêm tốn. “Berkshire có thể hoạt động tốt hơn một chút so với các tập đoàn trung bình của Mỹ và quan trọng hơn, vẫn hoạt động với rủi ro mất vốn vĩnh viễn thấp hơn đáng kể”, ông viết trong bức thư gửi cổ đông mới nhất của mình.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây