Quên Nvidia đi: Các tỷ phú đang bán nó đi và mua 2 cổ phiếu tăng trưởng Siêu thông minh nhân tạo (AI) này thay thế

Trí tuệ nhân tạo (AI): Kỳ vọng có thể thay đổi thế giới

Trong 30 năm kể từ khi ra đời Internet, đã có rất nhiều xu hướng đầu tư và đổi mới hứa hẹn sẽ thay đổi con đường tăng trưởng của các công ty tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không có xu hướng nào đạt được kỳ vọng như đã tuyên bố. Tuy nhiên, AI dường như đã sẵn sàng tạo nên một cuộc cách mạng mới như Internet. AI liên quan đến việc sử dụng phần mềm và hệ thống thay thế con người. Trong nhiều trường hợp, các hệ thống này có khả năng học hỏi và phát triển mà không cần sự can thiệp của con người. Phần mềm và hệ thống do AI điều khiển ngày càng thành thạo trong các nhiệm vụ của chúng, hoặc thậm chí học được các nhiệm vụ mới, giúp công nghệ này được ứng dụng trong hầu hết mọi ngành công nghiệp. Đây chính là động lực thúc đẩy PwC ước tính rằng AI có thể đóng góp thêm 15,7 nghìn tỷ đô la cho nền kinh tế toàn cầu vào năm 2030.

Nvidia và các nhà đầu tư tỷ phú

Mặc dù không có công ty nào được hưởng lợi trực tiếp từ sự phát triển của AI hơn gã khổng lồ về bán dẫn Nvidia, nhưng vòng nộp hồ sơ Biểu mẫu 13F gần đây nhất, nêu chi tiết hoạt động giao dịch trong quý kết thúc vào tháng 3, cho thấy rằng các tỷ phú đã bán ra cổ phiếu Nvidia. Nvidia, sẽ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh mới nhất vào thứ tư, ngày 22 tháng 5, chắc chắn đã được hưởng lợi từ sự cường điệu xung quanh trí tuệ nhân tạo. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty đã trở thành tiêu chuẩn trong các trung tâm dữ liệu điện toán hiệu suất cao. Cụ thể hơn, GPU H100 là lựa chọn hàng đầu cho các doanh nghiệp muốn đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn và vận hành các giải pháp AI tạo sinh. Năm ngoái (năm tài chính của Nvidia kết thúc vào ngày 28 tháng 1), nhu cầu tăng vọt đối với GPU AI đã khiến doanh số bán hàng cả năm của công ty tăng hơn gấp đôi và doanh thu của mảng Trung tâm dữ liệu tăng vọt 217%. Điều đặc biệt thú vị về sự tăng trưởng của Nvidia trong năm tài chính 2024 là chủ yếu do sức mạnh định giá phi thường của công ty đối với chip AI của mình. Với nhu cầu vượt xa nguồn cung, Nvidia không gặp khó khăn gì khi tăng giá GPU bán chạy nhất của mình.

Cổ phiếu AI khác được các nhà đầu tư ưa chuộng

Mặc dù có những chất xúc tác này, nhưng tám nhà quản lý tiền tỷ – về mặt kỹ thuật là chín nếu bạn tính cả tỷ phú quá cố Jim Simons, người sáng lập Renaissance Technologies – đã bán cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, bao gồm:
– Warren Buffett (Berkshire Hathaway): 86,5 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Ken Griffin (Citadel): 5,7 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Chase Coleman (Tiger Global): 3,2 triệu cổ phiếu (đã bán)
– John Arnold (Centaurus Energy): 3,1 triệu cổ phiếu (đã bán)
– David Einhorn (Greenlight Capital): 2,5 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Joel Greenblatt (Gotham Asset Management): 2,1 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Seth Klarman (Baupost Group): 1,8 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Bill Miller (Miller Value Partners): 1,6 triệu cổ phiếu (đã bán)
– Jim Simons (Renaissance Technologies): 1,1 triệu cổ phiếu (đã bán)

Lý do chính khiến những tỷ phú này tiếp tục bán tháo cổ phiếu Nvidia có thể là do lịch sử. Trong ba thập kỷ qua, chưa có một xu hướng hoặc đổi mới nào mà không trải qua giai đoạn bong bóng đầu cơ. Các nhà đầu tư thường đánh giá quá cao việc áp dụng/tiếp nhận các công nghệ mới, dẫn đến bong bóng. Không có cổ phiếu nào bị ảnh hưởng nhiều hơn trong ngắn hạn khi bong bóng AI vỡ so với Nvidia. Hơn nửa tá nhà quản lý tài sản tỷ phú này có thể cũng đang nghĩ đến cách cạnh tranh sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến Nvidia như thế nào. Cả AMD và Intel đều đã giới thiệu GPU tăng tốc AI sẽ cạnh tranh trực tiếp với H100 của Nvidia trong các trung tâm dữ liệu điện toán hiệu suất cao. Nhưng mối lo ngại lớn hơn có thể là sự cạnh tranh mà Nvidia phải đối mặt từ chính nội bộ. Bốn khách hàng hàng đầu của Nvidia – Microsoft, Alphabet, Meta và Amazon – chiếm khoảng 40% doanh số bán hàng ròng của công ty. Nhưng cả bốn công ty dẫn đầu ngành này hiện đang tự phát triển chip AI của riêng mình. Ngay cả khi những con chip này chỉ để bổ sung cho GPU H100 của Nvidia, thì nó vẫn có nghĩa là các đơn hàng sẽ giảm sau năm hiện tại. Cuối cùng, sự gia tăng cạnh tranh sẽ làm giảm tình trạng khan hiếm GPU AI, vốn đã cho phép Nvidia tăng giá lên mức cao ngất ngưởng. Khi sức mạnh định giá của Nvidia giảm, biên lợi gộp của công ty cũng sẽ giảm theo.

Cổ phiếu AI được các nhà quản lý tiền tài giỏi nhất của Phố Wall mua vào

Tuy nhiên, không phải mọi cổ phiếu AI đều bị các nhà quản lý tiền tài giỏi nhất của Phố Wall bán tháo trong quý đầu tiên. Hai cổ phiếu tăng trưởng trí tuệ nhân tạo siêu mạnh sau đây đã được mua vào phổ biến.

CrowdStrike

Cổ phiếu AI đầu tiên khiến các tỷ phú Phố Wall phải thèm muốn khi họ bán tháo cổ phiếu Nvidia trong quý kết thúc vào tháng 3 là gã khổng lồ về bảo mật mạng CrowdStrike. Bốn tỷ phú nổi tiếng đã tăng vị thế của mình trong quý gần nhất, bao gồm:
– Warren Buffett (Berkshire Hathaway): 5,5 triệu cổ phiếu (đã mua)
– Ken Griffin (Citadel): 2,3 triệu cổ phiếu (đã mua)
– David Einhorn (Greenlight Capital): 1,9 triệu cổ phiếu (đã mua)
– Adam Weiss (Greenlight Capital): 1,7 triệu cổ phiếu (đã mua)

Điểm tuyệt vời của bảo mật mạng là nó đã dần phát triển thành một dịch vụ nhu cầu cơ bản. Các doanh nghiệp ở mọi quy mô có sự hiện diện trực tuyến hoặc trên đám mây đều cần được bảo vệ mọi lúc khỏi các robot và tin tặc tìm cách đánh cắp thông tin nhạy cảm của họ. Các nhà cung cấp giải pháp bảo mật mạng của bên thứ ba dựa trên đăng ký như CrowdStrike đang thấy các dịch vụ của họ có nhu cầu cao. Bí quyết khiến CrowdStrike hoạt động hiệu quả là nền tảng bảo mật Falcon. Falcon là nền tảng đám mây gốc, dựa trên AI và máy học, và giám sát hàng nghìn tỷ sự kiện mỗi tuần. Điều này có nghĩa là nền tảng này đang trở nên hiệu quả hơn trong việc nhận dạng và phản ứng với các mối đe dọa tiềm ẩn theo thời gian. Bằng chứng cho hiệu quả này có thể được nhìn thấy trong tỷ lệ duy trì doanh thu gộp của công ty. Mặc dù không phải là nhà cung cấp bảo mật điểm cuối rẻ nhất, nhưng tỷ lệ duy trì doanh thu gộp đã tăng từ dưới 94% lên mức khá ổn định 98% trong vòng chưa đầy bảy năm. Các doanh nghiệp đã chứng minh sự sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho một sản phẩm bảo vệ thành công chống lại các vi phạm. Hơn nữa, khách hàng hiện tại của CrowdStrike đang chi tiêu nhiều hơn với công ty khi họ phát triển. Trong năm tài chính 2017, chỉ một tỷ lệ phần trăm nhỏ khách hàng của CrowdStrike mua bốn hoặc nhiều đăng ký mô-đun đám mây. Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2024, vào cuối năm tài chính gần nhất của công ty, 64% khách hàng của công ty đã áp dụng năm hoặc nhiều mô-đun đám mây. Những doanh số bán hàng bổ sung này đang nhanh chóng thúc đẩy công ty hướng tới mục tiêu mô hình hoạt động của mình là biên lợi gộp đăng ký điều chỉnh từ 82% đến 85%.

Palantir

Một cổ phiếu tăng trưởng trí tuệ nhân tạo siêu mạnh thứ hai mà các tỷ phú đã mua khi họ giảm cổ phần tương ứng của mình tại Nvidia là chuyên gia khai thác dữ liệu Palantir. Các hồ sơ Biểu mẫu 13F mới được nộp cho thấy rằng năm tỷ phú thành đạt đã mua cổ phiếu Palantir trong quý kết thúc vào tháng 3, bao gồm:
– Warren Buffett (Berkshire Hathaway): 1,3 triệu cổ phiếu (đã mua)
– Bill Miller (Miller Value Partners): 1,1 triệu cổ phiếu (đã mua)
– Ken Griffin (Citadel): 956.000 cổ phiếu (đã mua)
– David Einhorn (Greenlight Capital): 841.000 cổ phiếu (đã mua)
– Adam Weiss (Greenlight Capital): 841.000 cổ phiếu (đã mua)

Một trong những lý do chính khiến các tỷ phú bị thu hút bởi Palanti

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây