1 Lý do mua cổ phiếu Altria như thể không có ngày mai

Công ty Altria: Cổ phiếu phòng thủ cho mọi tình hình thị trường

Altria được coi là một cổ phiếu phòng thủ. Khi bạn muốn bảo vệ trước khả năng thị trường giảm, đây là loại cổ phiếu bạn nên sở hữu. Không ai biết chắc chắn thị trường sẽ đi về đâu từ đây. Nhưng nếu bạn muốn bảo vệ khoản tiền tiết kiệm của mình, hãy tiếp tục đọc. Nếu thị trường giảm, bạn sẽ muốn sở hữu cổ phiếu Altria. Tất nhiên, không ai có thể dự đoán được thời điểm xảy ra đợt sụt giảm tiếp theo, nhưng nếu bạn lo lắng về suy thoái hoặc chỉ muốn đảm bảo rằng tiền của mình được bảo vệ, hãy bắt đầu đưa những cổ phiếu như thế này vào danh mục đầu tư của bạn.

Altria có hiệu suất tốt như thế nào trong các thị trường giảm giá?

Chúng ta hãy xem một vài ví dụ về cách Altria có thể bảo vệ tiền của bạn trong thời kỳ thị trường giảm. Trong 60 ngày đầu tiên của đợt sụt giảm năm 2020, cổ phiếu Altria vượt xa thị trường với biên độ lớn. Mặc dù cổ phiếu Altria đã mất giá – giảm khoảng 7,2% – nhưng đã mất 14,8% giá trị. Nếu bạn đầu tư vào Altria thay vì thị trường, bạn sẽ cắt giảm một nửa khoản lỗ của mình. Còn trong 60 ngày đầu tiên của đợt sụt giảm năm 2008 thì sao? Từ ngày 1 tháng 9 đến ngày 1 tháng 11, cổ phiếu Altria mất khoảng 5,4% giá trị. Trong khi đó, S&P 500 giảm 16,8%. Do đó, việc nắm giữ cổ phiếu Altria sẽ cắt giảm hai phần ba khoản lỗ của bạn.

Altria không chỉ là một cổ phiếu đáng tin cậy trong thời điểm khó khăn

Trong dài hạn, Altria cũng đã chứng minh được khả năng vượt trội so với thị trường, ngay cả trong những thị trường tăng giá. Chẳng hạn, kể từ năm 2000, cổ phiếu Altria đã mang lại tổng lợi nhuận là 12.370%. Trong khi đó, S&P 500 chỉ ghi nhận tổng lợi nhuận là 472%. Khoảng thời gian đó bao gồm một số thị trường tăng và giảm đáng kể, nhưng cổ phiếu Altria vẫn vượt xa thị trường.

Điều gì khiến Altria giỏi trong việc tạo ra lợi nhuận vượt trội bất kể điều kiện thị trường?

Chủ yếu là do lợi thế khi bán sản phẩm thuốc lá. Là công ty sản xuất nicotine lớn nhất tại Hoa Kỳ, Altria sở hữu nhiều thương hiệu nổi tiếng, bao gồm Marlboro và Black & Mild. Nhưng công ty cũng đầu tư mạnh vào sản phẩm thuốc lá điện tử và không đốt cháy. Đây là một động thái khôn ngoan, vì mặc dù khối lượng thuốc lá đốt cháy đã giảm ở Hoa Kỳ theo thời gian, nhưng tổng lượng sử dụng nicotine vẫn tiếp tục tăng chậm. Với thị phần thống trị trong thị trường cuối cùng ổn định và không ngừng tăng trưởng, Altria đã có thể trả cổ tức vượt trội trong hầu hết mọi điều kiện thị trường – cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là thời điểm duy nhất trong 40 năm qua mà cổ tức bị cắt giảm. Tuy nhiên, lợi suất hiện tại đã vượt quá 8%, mức cao nhất trong hơn một thập kỷ.

Lợi tức cổ tức cao này là kết quả của một số yếu tố

Thứ nhất, khoản chi trả cổ tức tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi dòng tiền tăng. Kể từ năm 2018, tiền mặt từ hoạt động kinh doanh đã tăng gấp đôi. Lý do thứ hai là giá cổ phiếu gặp khó khăn. Đây là nơi các nhà đầu tư nên hào hứng. Mặc dù Altria đã chứng minh khả năng hoạt động tốt trong cả thị trường tăng giá và giảm giá, nhưng cổ phiếu thường gặp khó khăn trong thời kỳ thị trường tăng đột biến, giống như thời điểm chúng ta đang trải qua hiện nay. Đó là bởi vì công ty không thể tăng trưởng nhanh hơn khi chỉ cần gạt nút công tắc. Lợi thế chính của công ty – một thị trường cuối cùng ổn định và tăng trưởng chậm – trở thành gánh nặng trong những thị trường như thế này. Chẳng hạn, trong năm năm qua, S&P 500 đã tăng gấp đôi giá trị, trong khi cổ phiếu Altria chỉ tăng 31%. Theo nhiều cách, hiện tại là thời điểm hoàn hảo để mua. Có những lo ngại về khả năng chuyển đổi hoạt động kinh doanh thuốc lá đốt cháy sang thuốc lá không đốt cháy của Altria. Và những thị trường như thế này không đánh giá cao các doanh nghiệp như thế này. Nhưng nếu thị trường đi xuống, bạn sẽ rất vui khi có Altria trong danh mục đầu tư của mình. Dòng tiền ổn định, cổ tức cao và chương trình mua lại cổ phiếu đáng kể của công ty cung cấp khả năng bảo vệ trước rủi ro suy thoái. Cổ phiếu hiện cũng được giao dịch với lợi suất dòng tiền tự do 11%, mang lại khả năng bảo vệ trước rủi ro suy thoái nhiều hơn nữa. Thật khó để thấy cổ phiếu Altria giao dịch với mức chiết khấu lớn hơn nhiều so với mức này. Altria có phải là một cổ phiếu hoàn hảo không? Chắc chắn là không. Nhưng nếu bạn muốn chuẩn bị một phần danh mục đầu tư của mình cho một thị trường giảm giá tiềm ẩn, hãy bắt đầu với các cổ phiếu như thế này. Trước khi mua cổ phiếu của Altria Group, hãy xem xét điều này: Nhóm phân tích của The Motley Fool vừa xác định những gì họ tin là những cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Altria Group không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khủng trong những năm tới. The Motley Fool Stock Advisor cung cấp cho các nhà đầu tư một lộ trình dễ thực hiện để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, thông tin cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Dịch vụ này đã đánh bại lợi nhuận của S&P 500 kể từ năm 2002*. Bài viết này ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây