Quên Nvidia đi: Những tỷ phú nổi tiếng đang bán cổ phiếu của nó để đầu tư vào 7 cổ phiếu hàng đầu này.

Sự sụt giảm của Nvidia: Liệu đây có phải là bong bóng công nghệ tiếp theo?

Kể từ khi internet ra đời cách đây ba thập kỷ, chưa có xu hướng đầu tư nào gây chú ý như . Với AI, phần mềm và hệ thống có khả năng học hỏi và phát triển theo thời gian mà không cần sự can thiệp của con người, điều này cho phép công nghệ ứng dụng trong hầu hết mọi lĩnh vực và ngành nghề. Đó là lý do tại sao các nhà phân tích của PwC tin rằng trí tuệ nhân tạo có thể đóng góp thêm gần 16 nghìn tỷ đô la vào tổng sản phẩm quốc nội toàn cầu vào năm 2030. Mặc dù nhiều công ty trong và ngoài lĩnh vực công nghệ có thể hưởng lợi từ sự phát triển của AI, nhưng là . Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) hiệu năng cao của Nvidia đã nhanh chóng trở thành tiêu chuẩn trong các trung tâm dữ liệu được tăng tốc bởi AI. Theo công ty phân tích bán dẫn TechInsights, Nvidia chiếm 98% trong số 3,85 triệu GPU AI được xuất xưởng vào năm 2023. Với nhu cầu của doanh nghiệp đối với các con chip này vượt quá nguồn cung, Nvidia cũng đã tận hưởng sức mạnh định giá phi thường đối với GPU H100 của mình. Trong quý tài chính đầu tiên (kết thúc vào ngày 28 tháng 4), Nvidia báo cáo doanh thu tăng hơn gấp năm lần và biên lợi nhuận điều chỉnh đạt trên 78%. Mặc dù dường như đã làm mọi thứ đúng đắn từ góc độ hoạt động và tạo ra nhiều tiếng vang với việc chia tách cổ phiếu 10:1, nhưng cổ phiếu Nvidia vẫn bị hơn một nửa tá nhà đầu tư tỷ phú loại bỏ. Không muộn hơn 45 ngày lịch sau khi kết thúc quý, các nhà đầu tư tổ chức có ít nhất 100 triệu đô la tài sản được quản lý phải nộp Mẫu 13F cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Việc nộp này cung cấp cái nhìn sâu sắc về những gì các nhà quản lý tiền thông minh nhất của Phố Wall đã mua và bán trong quý gần nhất. Dựa trên vòng nộp 13F gần đây nhất, tám tỷ phú nổi tiếng đã bán cổ phiếu Nvidia, bao gồm (tổng số cổ phiếu bán trong ngoặc):

Tại sao các tỷ phú bán cổ phiếu Nvidia?

Quý thứ hai liên tiếp các nhà đầu tư tỷ phú hàng đầu bán cổ phiếu Nvidia có thể chỉ là việc chốt lời đơn giản. Sau tất cả, Nvidia đã là cổ phiếu megacap có hiệu suất tốt nhất, và chúng ta chưa bao giờ chứng kiến một công ty quy mô lớn như vậy phát triển nhanh như vậy. Nhưng cũng khó có thể bỏ qua vai trò của lịch sử trong các xu hướng đầu tư vào những thứ lớn tiếp theo, cũng như sự cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực AI. Bao gồm sự ra đời của internet vào giữa những năm 1990, đã không có công nghệ, đổi mới hay xu hướng thay đổi cuộc chơi nào trong ba thập kỷ mà không trải qua giai đoạn bong bóng ban đầu. Không có gì sai sót, các nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân đã đánh giá quá cao việc áp dụng hoặc tính hữu dụng của các xu hướng đổi mới, điều này cuối cùng dẫn đến sự thất vọng và định giá cao bị thu hẹp theo một cách lớn. Lịch sử chắc chắn không ủng hộ Nvidia. Sự cạnh tranh ngày càng tăng cũng là điều đáng lo ngại đối với Nvidia. Ngay cả khi GPU của Nvidia vẫn giữ được lợi thế tính toán so với các đối thủ cạnh tranh bên ngoài, việc công ty không thể đáp ứng nhu cầu quá lớn đối với chip AI sẽ cho phép các nhà phát triển GPU AI khác thành công và “gặm nhấm” thị phần của họ. Hơn nữa, bốn khách hàng lớn nhất của Nvidia đều đang phát triển GPU AI của riêng họ. Điều này cho thấy mong muốn rõ ràng của các doanh nghiệp lớn nhất và có ảnh hưởng nhất của Phố Wall là giảm bớt sự phụ thuộc vào phần cứng của Nvidia.

Các tỷ phú đang đầu tư vào đâu?

Nhưng chỉ vì tám tỷ phú nổi tiếng đã bán cổ phiếu Nvidia, điều đó không có nghĩa là họ không đầu tư vốn của mình vào nơi khác. Dưới đây là bảy cổ phiếu mà các tỷ phú này đang tích lũy trong quý đầu tiên.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)

Điều thú vị là người bán lớn nhất của Nvidia trong quý kết thúc vào tháng 3 đã chọn mua cổ phiếu của công ty sản xuất chip hàng đầu thế giới, . Taiwan Semi đã nhanh chóng tăng cường năng lực sản xuất chip trên wafer trên đế, đây là điều cần thiết cho việc đóng gói bộ nhớ băng thông cao giúp các trung tâm dữ liệu được tăng tốc bởi AI hoạt động. Mặc dù Thiên tai (ví dụ: trận động đất lớn ở Đài Loan vào tháng 4) và căng thẳng địa chính trị với Trung Quốc đe dọa phá vỡ chuỗi cung ứng bán dẫn vẫn còn mong manh, Taiwan Semi có con đường tương đối rõ ràng để đạt được nhu cầu ổn định do sự phát triển của nền kinh tế trung tâm dữ liệu.

2. Hess Corporation (HES)

Người bán lớn thứ hai của cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, tỷ phú Ken Griffin, là người mua tích cực của cổ phiếu dầu khí . Đây là một giao dịch hấp dẫn, khi Hess đã đồng ý được mua lại với giá 53 tỷ đô la bằng cổ phiếu. Trong khi các yếu tố vĩ mô đã hạn chế nguồn cung dầu toàn cầu và đang giúp tăng biên lợi nhuận của mảng khoan của Hess, có thể cổ phần của Griffin có nhiều liên quan đến một cơ hội chênh lệch giá. Dựa trên thỏa thuận đề xuất 1,025 cổ phiếu của Chevron cho mỗi cổ phiếu của Hess, Hess hiện đang giao dịch thấp hơn 8% so với giá trị giao dịch ngầm, tính đến lúc đóng cửa phiên giao dịch ngày 21 tháng 6.

3. Merck & Co., Inc. (MRK)

Thay vì các cổ phiếu công nghệ thế hệ tiếp theo, nhà quản lý quỹ tỷ phú của Millennium đã chọn mua hơn 4 triệu cổ phiếu của công ty dược phẩm tiên tiến . Merck là nhà phát triển liệu pháp miễn dịch ung thư bán chạy nhất thế giới, Keytruda, đang đạt doanh thu hàng năm hóa trên 27 tỷ đô la, tính đến tháng 3 năm 2024. Dòng sản phẩm ung thư rộng lớn của Merck và các phân khúc hoạt động cơ bản, bao gồm vắc xin và bộ phận sức khỏe động vật, tạo tiền đề cho dòng tiền có thể dự đoán được và tăng trưởng lợi nhuận ổn định.

4. Coherent, Inc. (COHR)

Tỷ phú Stanley Druckenmiller là người mua hàng đầu của công ty quang điện tử trong quý đầu tiên. Coherent là nhà sản xuất wafer silicon carbide, được cho là giải pháp thế hệ tiếp theo cho ngành công nghiệp xe điện (EV). So với các giải pháp dựa trên silicon truyền thống, silicon carbide mang lại hiệu quả cao hơn, dẫn nhiệt tốt hơn và đặc tính điện hàng đầu. Nói ngắn gọn, nó có thể cải thiện đáng kể phạm vi hoạt động của xe điện. Thêm vào đó, Coherent đã bổ nhiệm Jim Anderson làm Giám đốc điều hành mới (chỉ là người thứ tư trong lịch sử 53 năm của công ty) cách đây ba tuần. Anderson được ghi nhận là người đã xoay chuyển tình thế của nhà cung cấp giải pháp bán dẫn .

5. Pfizer Inc. (PFE)

Trong khi bán cổ phiếu Nvidia, bộ đôi tỷ phú John Overdeck và David Siegel của Two Sigma là người mua lớn của gã khổng lồ dược phẩm . Mặc dù doanh thu từ vắc xin COVID-19 bom tấn của Pfizer (Comirnaty) và liệu pháp uống (Paxlovid) dự kiến sẽ đạt 8 tỷ đô la vào năm 2024, giảm từ hơn 56 tỷ đô la (kết hợp) vào năm 2022, danh mục thuốc tổng thể của công ty, không bao gồm các liệu pháp COVID-19, đã tiếp tục tăng trưởng. Ngoài ra, thương vụ mua lại trị giá 43 tỷ đô la của nhà phát triển thuốc ung thư Seagen đã mở rộng đáng kể dòng sản phẩm ung thư của Pfizer và dự kiến sẽ mang lại tiết kiệm chi phí đáng kể và cải thiện lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu bắt đầu từ năm sau.

6. Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)

Ông chủ tỷ phú của Appaloosa đã nhìn ra nước ngoài và hoàn toàn đổ tiền vào nhà lãnh đạo thương mại điện tử của Trung Quốc, . Năm ngoái, Cơ quan Quản lý Thương mại Quốc tế đã ước tính tổng thị phần bán lẻ trực tuyến của Taobao và Tmall ở Trung Quốc là gần 51%! Alibaba cũng là nền tảng dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây hàng đầu của Trung Quốc. Với chi tiêu của doanh nghiệp cho dịch vụ đám mây vẫn còn ở giai đoạn sơ khai ở Trung Quốc, kỳ vọng là Alibaba Cloud sẽ trở thành động lực tạo ra dòng tiền đáng kể trong nửa cuối thập kỷ. Hãy nhớ rằng Alibaba đã kết thúc tháng 3 với hơn 85 tỷ đô la tiền mặt, tương đương tiền mặt và các khoản đầu tư khác trong bảng cân đối kế toán của mình.

7. Broadcom Inc. (AVGO)

Giao dịch mua hàng đầu thứ bảy trong quý đầu tiên của những người bán cổ phiếu tỷ phú lớn nhất của Nvidia là nhà cung cấp giải pháp mạng bán dẫn . Steven Cohen của Point72 Asset Management đã nắm giữ hơn 470.000 cổ phiếu của cổ phiếu mới được chia tách của Phố Wall. Các giải pháp của Broadcom đang chứng minh là rất quan trọng để khai thác tối đa hiệu suất của GPU tiên tiến của Nvidia. Ví dụ, chip AI Jericho 3 của Broadcom đang giảm thiểu độ trễ đuôi và tối ưu hóa công suất tính toán bằng cách kết nối tối đa 32.000 GPU AI. Tôi sẽ bỏ sót nếu tôi không đề cập rằng Broadcom là nhà cung cấp chính của chip không dây và phụ kiện được sử dụng trong điện thoại thông minh và xe hơi thế hệ tiếp theo.

Kết luận

Trước khi bạn mua cổ phiếu Nvidia, hãy xem xét điều này: Nhóm phân tích của vừa xác định những gì họ tin là cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ … và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu đã lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới. cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế thành công dễ dàng thực hiện, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Dịch vụ đã lợi nhuận của S&P 500 kể từ năm 2002*.

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây