Tỷ phú Bill Gates đầu tư 68% danh mục đầu tư 46 tỷ đô la của quỹ từ thiện vào 3 cổ phiếu phi thường.

Bill Gates và danh mục đầu tư của Quỹ Bill & Melinda Gates

Bill Gates là một trong những tỷ phú nổi tiếng nhất thế giới. Người sáng lập Microsoft đã trở thành tỷ phú đầu tiên vào năm 1999, trước khi bất kỳ ai khác đạt được mức giàu có đó. Ông vẫn sở hữu hơn 100 tỷ USD ngày nay, bất chấp việc đã quyên góp hàng tỷ USD cho các tổ chức từ thiện và phi lợi nhuận trong 25 năm qua. Hầu hết số tiền quyên góp của ông đều được dành cho Quỹ Bill & Melinda Gates, nhằm mục tiêu nâng cao chăm sóc sức khỏe và giảm nghèo trên toàn cầu.

Microsoft: Động lực tăng trưởng của Quỹ Bill & Melinda Gates

Gates không phải là tỷ phú duy nhất tài trợ cho quỹ phi lợi nhuận này. Warren Buffett cũng đã cam kết quyên góp cho quỹ từ năm 2006, nhưng những đóng góp đó sẽ kết thúc sau khi ông qua đời. Buffett cũng từng là thành viên hội đồng quản trị cho đến năm 2021. Quỹ tín thác của quỹ bao gồm một danh mục cổ phiếu trị giá khoảng 46 tỷ USD ngày nay, nhưng hơn hai phần ba số tiền đó, khoảng 68%, được đầu tư vào chỉ ba cổ phiếu. Có lẽ không có gì ngạc nhiên khi Microsoft chiếm một phần đáng kể trong Quỹ tín thác Bill & Melinda Gates. Bill Gates đã thành lập công ty vào năm 1975 và vẫn là một trong những cổ đông cá nhân lớn nhất, mặc dù đã quyên góp và bán hàng triệu cổ phiếu trị giá hàng chục tỷ USD. Gates đã quyên góp 20 tỷ USD vào năm 2022, và một phần lớn số tiền quyên góp đó dường như dưới dạng cổ phiếu Microsoft. Số cổ phiếu của quỹ đã tăng hơn 38 triệu cổ phiếu trong năm đó. Hiện nay, quỹ sở hữu khoảng 36,5 triệu cổ phiếu trị giá gần 16,8 tỷ USD, tính đến thời điểm hiện tại. Quỹ Gates đã có thể giữ lại phần lớn số cổ phiếu đó, và điều đó đã mang lại lợi nhuận đáng kể. Cổ phiếu Microsoft đã tăng hơn 63% kể từ cuối tháng 7 năm 2022, được thúc đẩy bởi nhu cầu gia tăng đối với trí tuệ nhân tạo. Microsoft đã trở thành một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực AI, một phần là nhờ khoản đầu tư vào OpenAI, nhà phát triển ChatGPT. Công ty đã bổ sung thêm 10 tỷ USD vào khoản đầu tư của mình vào đầu năm 2023, điều này đã đưa Microsoft trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà phát triển muốn sử dụng đám mây công cộng để đào tạo và triển khai các ứng dụng được hỗ trợ bởi AI. Các dịch vụ liên quan đến AI đã giúp thúc đẩy doanh thu tăng trưởng 31% của nền tảng đám mây Azure trong quý gần nhất. Đó là tốc độ tăng trưởng nhanh hơn bất kỳ ai khác trong ngành. Trong khi đó, Microsoft vẫn là một thế lực thống trị trong phần mềm doanh nghiệp với hệ điều hành Windows và bộ ứng dụng năng suất Office. Công ty đang thêm các tính năng AI nâng cao và chứng kiến ​​sự thu hút mạnh mẽ trong doanh số bán hàng. Cổ phiếu của Microsoft giao dịch ở mức định giá cao khoảng 34 lần lợi nhuận dự kiến ​​trong tương lai. Nhưng với quỹ đạo tăng trưởng dài hạn trong điện toán đám mây và AI, con bò sữa của doanh nghiệp phần mềm doanh nghiệp và vị thế tiền mặt hiện tại, nó có thể đáng giá nhiều lần.

Waste Management: Một cổ phiếu giá trị ổn định

Waste Management không phải là loại công ty mà bạn nghĩ đến khi bạn nghĩ về một tỷ phú công nghệ. Nhưng Gates có lẽ bị ảnh hưởng bởi Buffett nhiều hơn là bởi giới tinh hoa công nghệ của Thung lũng Silicon. Waste Management là một cổ phiếu điển hình của Buffett. Doanh nghiệp dễ hiểu, có thể dự đoán được, và mang lại doanh thu ổn định và tăng trưởng. Công ty được hưởng lợi từ một hào kinh tế rộng lớn có nguồn gốc từ quyền sở hữu bãi rác và mật độ tuyến đường. Điều đó cho phép Waste Management tăng giá nhanh hơn lạm phát. Công ty cũng phát triển từ việc mua lại, chẳng hạn như việc mua lại Stericycle gần đây. Công ty cũng tìm thấy cách để giảm chi phí trong thập kỷ qua. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã tăng từ khoảng 15% cách đây 10 năm lên 19,4% trong 12 tháng gần nhất. Gates đã nắm giữ cổ phiếu của Waste Management cho quỹ tín thác trong hơn một thập kỷ, tăng cường vị thế vào năm 2022. Vị thế đã mang lại lợi nhuận tốt, vì tổng lợi nhuận của cổ phiếu trong thập kỷ qua đã tăng hơn gấp đôi so với S&P 500. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá trị doanh nghiệp trên EBITDA khoảng 17,25, tương đương với các đối thủ cạnh tranh gần nhất. Mặc dù có thể hơi đắt đối với một doanh nghiệp nhàm chán, nhưng vị thế vững chắc của Waste Management trong ngành công nghiệp vững chắc của mình có thể khiến cổ phiếu đáng giá với những người tìm kiếm một tiện ích ổn định.

Berkshire Hathaway: Khoản đầu tư lớn nhất của Quỹ

Như đã đề cập, Buffett là một người đóng góp lâu năm cho quỹ Bill & Melinda Gates. Cách Buffett quyên góp tài sản của mình là bằng cách chuyển đổi cổ phiếu loại A của Berkshire Hathaway của mình thành cổ phiếu loại B. Sau đó, ông quyên góp cổ phiếu loại B. Cách làm này cho phép Buffett giữ quyền kiểm soát Berkshire Hathaway trong khi vẫn quyên góp phần lớn tài sản của mình. Ông quyên góp khoảng 5% số cổ phiếu còn lại của mình cho các tổ chức phi lợi nhuận khác nhau mỗi năm. Vị thế hiện tại của quỹ trong Berkshire Hathaway thực sự là một trong những mức độ tập trung thấp nhất trong cổ phiếu. Quyên góp của Buffett quy định quỹ phải chi tiêu toàn bộ giá trị của khoản đóng góp của ông mỗi năm cộng thêm 5% tài sản ròng của quỹ. Trên thực tế, Buffett đang đảm bảo rằng quỹ không tích trữ cổ phiếu Berkshire. Điều đó đã dẫn đến số lượng cổ phiếu giảm dần đều đặn trong vài năm qua, khi cổ phiếu Berkshire tăng giá trị. Có lý do chính đáng để kỳ vọng Berkshire sẽ vượt trội hơn S&P 500. Thứ nhất, P/E dự kiến ​​chỉ 18,5 của công ty thể hiện giá trị tốt đối với thị trường. Điều đó là bất chấp khẳng định của Buffett rằng sự kết hợp hiện tại các doanh nghiệp thuộc sở hữu toàn phần và một phần của công ty mang lại triển vọng lợi nhuận tốt hơn so với các tập đoàn Mỹ trung bình. Định giá đó thậm chí còn hấp dẫn hơn khi bạn tính đến 189 tỷ USD tiền mặt và trái phiếu kho bạc trên bảng cân đối kế toán của Berkshire, dòng tiền tự do mạnh mẽ của các hoạt động cốt lõi của Berkshire và việc mua lại cổ phiếu nhất quán của Buffett.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây