3 Lỗi Thị Trường Chứng Khoán Cần Tránh Trong Nửa Cuối Năm 2024

Sai lầm cần tránh trong nửa cuối năm 2024

Kể từ đầu năm 2023, thị trường chứng khoán đã tăng trưởng mạnh mẽ với [Tên chỉ số 1] tăng 72% và [Tên chỉ số 2] tăng 45%. Một số nhà đầu tư có thể cảm thấy thị trường đã quá nóng. Bên cạnh nhiều cổ phiếu giao dịch ở mức định giá cao hơn so với lịch sử, nhiều chỉ số kinh tế – từ [Tên chỉ số kinh tế] đến tình trạng thị trường nhà ở và người tiêu dùng – cho thấy thị trường có thể chuẩn bị cho một đợt bán tháo hoặc thậm chí là suy thoái. Dưới đây là ba sai lầm cần tránh trong nửa cuối năm 2024 và cách bạn có thể chuẩn bị cho bất kỳ điều gì thị trường mang lại trong phần còn lại của năm.

Đừng để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư

Một trong những quyết định tồi tệ nhất bạn có thể đưa ra là thay đổi chiến lược đầu tư và danh mục đầu tư dựa trên cảm xúc. Ngay cả khi thị trường chứng khoán bán tháo, lịch sử cho thấy việc nắm giữ trong thời kỳ biến động là một chiến lược chiến thắng. Nasdaq Composite và S&P 500 đã phải chịu những cú sụt giảm mạnh mẽ vào năm 2022. Nhưng kể từ đó, cả hai chỉ số đều đã bù đắp cho những thua lỗ đó. Ngay cả khi một nhà đầu tư có quả cầu pha lê và biết thị trường sẽ bán tháo, vẫn sẽ tốt hơn là chịu đựng sự sụt giảm thay vì bán và không bao giờ mua lại. Lý do tại sao việc định thời điểm thị trường là một ý tưởng tồi là bạn phải đúng hai lần – biết khi nào nên bán và khi nào nên mua. Mặt khác, mua và nắm giữ các công ty chất lượng chỉ yêu cầu một quyết định tốt.

Điều chỉnh danh mục đầu tư một cách chiến lược

Bây giờ là thời điểm tốt để xem xét lại danh mục đầu tư và đảm bảo các khoản đầu tư của bạn phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn. Khi một ngành hoặc chủ đề nhất định vượt trội so với các ngành khác, nó có thể thay đổi hoàn toàn sự phân bổ của một danh mục đầu tư. Ví dụ, nếu bạn sở hữu một vị thế nhỏ trong các cổ phiếu như [Tên cổ phiếu 1] hoặc [Tên cổ phiếu 2] đã tăng gấp nhiều lần trong một khoảng thời gian tương đối ngắn, những công ty này có thể đã trở thành vị thế lớn hơn nhiều trên cơ sở tỷ lệ phần trăm. Tất nhiên, bạn có thể cắt giảm vị thế để giảm trọng số. Nhưng một giải pháp khác là thay đổi cách bạn phân bổ vốn mới. Các nhà đầu tư thường xuyên đóng góp tiền tiết kiệm mới cho danh mục đầu tư của họ có thể đơn giản là sử dụng những khoản đóng góp đó để đầu tư vào các công ty hoàn toàn khác. Ví dụ, nếu bạn cảm thấy mình có quá nhiều rủi ro trong cổ phiếu công nghệ, có thể bạn nên xem xét một ngành khác. Bạn cũng có thể khám phá một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cung cấp sự đa dạng hóa trên nhiều công ty khác nhau. Tóm lại, có sự khác biệt rõ ràng giữa việc tái cấu trúc danh mục đầu tư và thực hiện một số điều chỉnh. Chìa khóa là phải thoải mái, và cách tốt nhất để đạt được sự thoải mái là biết bạn sở hữu những gì và lý do bạn sở hữu chúng. Bạn cũng nên đảm bảo danh mục đầu tư của bạn không có nhiều rủi ro hơn mức bạn muốn.

Đừng bỏ qua những cổ phiếu có giá cao

Chúng ta vừa thảo luận về việc phân bổ có thể thay đổi dựa trên việc sở hữu các cổ phiếu chiến thắng hiện chiếm tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong danh mục đầu tư. Đó là một vấn đề tốt. Nhưng sau đó có kịch bản hoàn toàn ngược lại. Sẽ rất khó để theo kịp các chỉ số chính kể từ đầu năm 2023 nếu bạn không sở hữu các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn. Đã có rất nhiều công ty vượt trội trong mọi ngành. Nhưng nhìn chung, các ngành công nghệ và truyền thông đã dẫn dắt đà tăng của thị trường. Đó là một ý tưởng tốt để đảm bảo bạn không bị nhiễm “nỗi sợ bỏ lỡ” và mua các cổ phiếu nóng chỉ vì bạn nghĩ rằng chúng có thể tiếp tục tăng cao hơn mà không nắm vững hoạt động kinh doanh cơ bản của chúng. Nhưng điều đó không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu đã tăng mạnh đều đáng để tránh. [Tên cổ phiếu 3] là ví dụ yêu thích của tôi về một cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đã đạt được mức tăng trưởng chóng mặt trong những năm gần đây nhưng vẫn có thể được cho là một giá trị tốt. Công ty đang đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu trong khi duy trì biên lợi nhuận hoạt động ở mức cao nhất trong thập kỷ và trả lại vốn kỷ lục cho cổ đông thông qua mua lại và cổ tức. Nó có một lộ trình rõ ràng để tăng gấp hơn ba lần vốn hóa thị trường trong vòng 11 năm tới. Vì vậy, trong khi việc mua một cổ phiếu nóng vì lý do đầu cơ là một ý tưởng tồi, việc hoàn toàn loại bỏ một công ty hoặc cho rằng nó không phải là một lựa chọn mua chỉ vì nó đang ở mức cao nhất mọi thời đại cũng là một sai lầm.

Đầu tư vào các doanh nghiệp chất lượng cao

Một sai lầm khác cần tránh trong nửa cuối năm 2024 là đầu tư vốn vào các doanh nghiệp kém chất lượng. Có nhiều cách để đánh giá một công ty, nhưng về cơ bản, tất cả đều xoay quanh việc doanh nghiệp có thể tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận và đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư hay không. Để làm được điều đó, nó phải có bảng cân đối kế toán vững chắc và vị thế nợ có thể quản lý được, lợi thế cạnh tranh trong nhiều danh mục sản phẩm hoặc dịch vụ, dòng tiền tự do mạnh để tái đầu tư vào doanh nghiệp, đổi mới và sẵn sàng thích nghi và chấp nhận rủi ro, và nó nên đáp ứng kỳ vọng về cổ tức và mua lại nếu đó là một phần của giá trị đề xuất. [Tên cổ phiếu 4] là một ví dụ về một doanh nghiệp chất lượng cao. Nó có một danh mục các thương hiệu ưu tú trong nhiều danh mục hàng tiêu dùng. Nó đã tăng cổ tức hàng năm trong 68 năm liên tiếp và thường xuyên có tiền mặt dư để mua lại cổ phiếu của mình. Ban quản lý cẩn thận không mở rộng quá mức doanh nghiệp và thay vào đó thích tái đầu tư vào các thương hiệu hiện có. Procter & Gamble là một cổ phiếu cổ tức đơn giản, nhàm chán nhưng hiệu quả có thể được dựa vào bất kể nền kinh tế đang hoạt động như thế nào. Ngược lại, một doanh nghiệp kém chất lượng có thể vay nợ quá mức và trở nên quá đòn bẩy chỉ vì nó đang hoạt động tốt ngay bây giờ, chỉ để thấy thiệt hại được khuếch đại trong thời kỳ suy thoái. Các công ty khác có thể có nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ thành công trong quá khứ nhưng có đội ngũ quản lý kém hiệu quả và quá tự mãn, dẫn đến việc mất thị phần theo thời gian. Một dạng khác của sai lầm này là sử dụng giá cổ phiếu như một thước đo cho việc liệu đó có phải là một doanh nghiệp tốt hay không. Chỉ vì một cổ phiếu đã đánh bại các chỉ số chính trong ngắn hạn không có nghĩa là nó là một doanh nghiệp tốt. Có rất nhiều ví dụ về những cổ phiếu từng rất nóng đã sụp đổ hoặc phải chịu những khoản lỗ không thể phục hồi. Giá cổ phiếu và hiệu suất ngắn hạn chỉ là phản ánh tâm lý thị trường chung trong một khoảnh khắc. Về lâu dài, các yếu tố cơ bản có xu hướng chiến thắng, bong bóng vỡ, câu chuyện phai nhạt vào lịch sử và những nhân vật mới chiếm vị trí trung tâm.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Mặc dù không ai biết tương lai sẽ như thế nào, bạn có thể tránh việc một công ty tồi tệ làm hỏng danh mục đầu tư của mình bằng cách đầu tư vào những ý tưởng thuyết phục nhất của bạn và duy trì sự đa dạng hóa từ một loạt các khoản nắm giữ cá nhân, ETF hoặc cả hai. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, điều rất quan trọng là phải nhận thức rõ về việc phân bổ để danh mục đầu tư của bạn không quá tập trung vào một công ty mà bạn cảm thấy thoải mái. Mọi nhà đầu tư đều mắc sai lầm. Và nếu bạn đã đầu tư đủ lâu, có khả năng bạn đã đưa ra một số quyết định đặc biệt đau đớn mà bạn không muốn xem lại. Chúng ta không thể ngăn chặn tất cả các sai lầm, nhưng chúng ta có thể thực hiện các bước để cố gắng hạn chế chúng. Hy vọng, những bài học này có thể giúp bạn áp dụng các biện pháp kiểm tra và cân bằng cho danh mục đầu tư của mình để tạo dựng vị thế thành công trong nửa cuối năm nay và trong nhiều thập kỷ tới.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây