Cổ phiếu An ninh mạng tốt hơn: CrowdStrike hay Palo Alto Networks?

So sánh CrowdStrike và Palo Alto Networks: Nên đầu tư vào ai?

Sự cố của CrowdStrike và tác động đến giá cổ phiếu

Vào ngày 19 tháng 7, một bản cập nhật phần mềm của công ty an ninh mạng CrowdStrike đã gặp lỗi, gây ra sự gián đoạn rộng rãi cho nhiều doanh nghiệp, bao gồm các hãng hàng không, bệnh viện và ngân hàng. Sự cố bất ngờ này khiến giá cổ phiếu của CrowdStrike giảm 11% trong ngày xảy ra sự cố. Kể từ đó, giá cổ phiếu tiếp tục giảm, xuống dưới mức 270 đô la vào thời điểm viết bài này, thấp hơn mức cao nhất 52 tuần là 398 đô la vào ngày 9 tháng 7. Liệu sự sụt giảm này có phải là cơ hội để mua cổ phiếu hay nên đầu tư vào đối thủ cạnh tranh của CrowdStrike như Palo Alto Networks? Giá cổ phiếu của Palo Alto Networks đã tăng lên sau khi CrowdStrike gặp sự cố cập nhật phần mềm.

So sánh CrowdStrike và Palo Alto Networks

Mặc dù sự cố ngày 19 tháng 7 của CrowdStrike là một sự xấu hổ đối với công ty, nhưng điều quan trọng hơn đối với quyết định đầu tư là cách công ty có thể hoạt động trong dài hạn. Dựa trên kết quả của CrowdStrike trong năm nay, có thể lập luận rằng các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn nên tận dụng sự sụt giảm giá cổ phiếu hiện tại và mua vào. Một lý do là mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của CrowdStrike. Trong quý đầu tiên của năm tài chính, kết thúc vào ngày 30 tháng 4, công ty đạt doanh thu 921 triệu đô la, tăng 33% so với cùng kỳ năm trước.

Sự tăng trưởng của CrowdStrike

Một yếu tố góp phần vào doanh thu tăng của CrowdStrike là việc khách hàng áp dụng nhiều giải pháp an ninh mạng từ công ty. Nền tảng phần mềm của CrowdStrike cung cấp nhiều tiện ích bổ sung ngoài việc giám sát cơ bản, chẳng hạn như yêu cầu nhân viên bảo mật chủ động tìm kiếm các mối đe dọa mạng. Trong quý đầu tiên, 65% khách hàng đã áp dụng năm hoặc nhiều hơn các tùy chọn bổ sung này, và các giao dịch liên quan đến tám hoặc nhiều tiện ích bổ sung đã tăng 95% so với cùng kỳ năm trước.

Tài chính vững mạnh của CrowdStrike

Cùng với sự tăng trưởng doanh thu ấn tượng, tình hình tài chính của CrowdStrike cũng rất vững mạnh. Công ty đã đạt được dòng tiền tự do (FCF) kỷ lục là 322 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm tài chính, tăng 42% so với cùng kỳ năm trước. Công ty kết thúc quý đầu tiên với bảng cân đối kế toán tuyệt vời. Tổng tài sản là 6,8 tỷ đô la, trong đó riêng tiền mặt và tương đương tiền là 3,7 tỷ đô la. Tổng nợ là 4,3 tỷ đô la, trong đó doanh thu bị hoãn lại chiếm 3,1 tỷ đô la. Doanh thu bị hoãn lại này đại diện cho các khoản thanh toán nhận được từ khách hàng, cuối cùng sẽ được công nhận là doanh thu khi CrowdStrike hoàn thành nghĩa vụ hợp đồng của mình.

Hiệu suất ấn tượng của Palo Alto Networks

Trong khi hiệu suất của CrowdStrike cho đến nay là tốt, thì đối thủ Palo Alto Networks cũng có hiệu suất tương tự. Trong quý thứ ba của năm tài chính, kết thúc vào ngày 30 tháng 4, Palo Alto Networks đã chứng kiến ​​doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm trước lên 2 tỷ đô la. Ngoài ra, công ty đã tạo ra FCF trong quý thứ ba của năm tài chính là 492 triệu đô la, tăng so với 401 triệu đô la của năm trước. Bảng cân đối kế toán của công ty vào cuối quý 3 rất ấn tượng với tổng tài sản là 17,9 tỷ đô la và tiền mặt và tương đương tiền là 1,4 tỷ đô la. Tổng nợ là 13,5 tỷ đô la, trong đó 10,2 tỷ đô la là doanh thu bị hoãn lại.

Chiến lược tăng trưởng của Palo Alto Networks

Là một phần của kế hoạch phát triển kinh doanh, công ty đã giới thiệu chiến lược “Next-Gen Security Platform” trong năm nay. Kế hoạch này khuyến khích khách hàng hợp nhất chi tiêu an ninh mạng từ nhiều nhà cung cấp khác nhau sang Palo Alto Networks. Cho đến nay, kết quả cho thấy chiến lược này đang hoạt động hiệu quả. Trong quý thứ ba của năm tài chính, số lượng tài khoản chi tiêu hơn 1 triệu đô la với công ty đã tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, trong khi những tài khoản chi tiêu hơn 10 triệu đô la đã tăng 28% so với cùng kỳ năm trước. Giám đốc điều hành Nikesh Arora đã nhấn mạnh cách một doanh nghiệp không hài lòng với nhà cung cấp an ninh mạng hiện tại đã chọn Palo Alto Networks vì “khả năng cung cấp các chức năng hợp nhất thông qua một nền tảng trên nửa tá lĩnh vực”.

So sánh định giá

Cả CrowdStrike và Palo Alto Networks đều đã đạt được hiệu suất ấn tượng trong năm nay, vì vậy một yếu tố khác cần xem xét khi quyết định giữa hai cổ phiếu này là định giá. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là một thước đo thường được sử dụng cho mục đích này. Tỷ lệ P/E của CrowdStrike cao hơn khoảng 10 lần so với Palo Alto Networks, ngay cả sau khi giá cổ phiếu của CrowdStrike giảm do sự cố ngày 19 tháng 7. Điều này cho thấy cổ phiếu của Palo Alto Networks có giá trị tốt hơn.

Kết luận

Kết hợp định giá với hiệu suất mạnh mẽ trong năm tài chính 2024 khiến cổ phiếu của Palo Alto Networks trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn. Thêm vào đó, hậu quả lâu dài của sự cố cập nhật phần mềm của CrowdStrike hiện vẫn chưa rõ ràng. Do sự cố ngày 19 tháng 7, một số nhà phân tích phố Wall đã hạ bậc cổ phiếu của CrowdStrike. Ví dụ, John DiFucci của Guggenheim cho biết: “Có khả năng sẽ có tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của công ty do sự hỗn loạn trên toàn thế giới mà CrowdStrike đã gây ra, dù là tạm thời.” DiFucci có lý. Trên thực tế, Giám đốc điều hành của Tesla Elon Musk đã tuyên bố ông đã ngừng sử dụng CrowdStrike sau khi sự cố phần mềm của công ty xảy ra.

Xem xét tất cả các yếu tố này, tại thời điểm này, cổ phiếu tốt hơn để mua trong cuộc cạnh tranh giữa các ông lớn an ninh mạng là Palo Alto Networks.

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây