Cổ phiếu của CrowdStrike sẽ được thêm vào S&P 500. Nhưng một cổ phiếu khác vừa được thêm vào S&P 500 có thể là một lựa chọn tốt hơn để mua.

CrowdStrike gia nhập S&P 500: Cổ phiếu đáng chú ý nhưng đắt đỏ

Chỉ số S&P 500 là một thước đo thị trường chứng khoán nổi tiếng, bao gồm khoảng 500 công ty lớn và có lợi nhuận của Mỹ. CrowdStrike, một công ty an ninh mạng dựa trên đám mây, sẽ được đưa vào chỉ số này bắt đầu từ ngày 24 tháng 6. Và công ty này hoàn toàn xứng đáng với danh hiệu này. CrowdStrike niêm yết công khai vào năm 2019. Trong năm tài chính 2019 (kết thúc vào tháng 1 năm đó), công ty tạo ra doanh thu chỉ 250 triệu đô la. Fast forward đến năm tài chính 2024 (kết thúc vào tháng 1 năm nay), và họ đã tạo ra doanh thu hơn 3 tỷ đô la. Nói ngắn gọn, CrowdStrike đã phát triển một cách phi thường chỉ trong vòng 5 năm là một công ty đại chúng.

Chất lượng tăng trưởng của CrowdStrike cũng đáng chú ý. Có những công ty đã tăng trưởng tương đương, nhưng chỉ một số ít có thể mở khóa lợi nhuận lớn cùng lúc. Lợi nhuận của CrowdStrike đã tăng vọt. Và trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025, CrowdStrike đạt được biên lợi nhuận dòng tiền tự do khổng lồ là 35% – điều đó thật đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, người ta có thể soi xét kỹ CrowdStrike như một khoản đầu tư do định giá cao. Trả giá quá cao cho một khoản đầu tư – ngay cả đối với cổ phiếu của một doanh nghiệp xuất sắc – có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trong tương lai. Và giao dịch với mức P/E gần 30 và tỷ lệ giá trên dòng tiền tự do gần 100, cổ phiếu CrowdStrike hiện đang rất đắt. Công bằng mà nói, nó có thể vẫn có lợi cho các nhà đầu tư. Không gian an ninh mạng là một cơ hội khổng lồ và CrowdStrike là một trong những người chơi giỏi nhất. Do đó, tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn của nó có thể biện minh cho định giá của nó.

GoDaddy: Một lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư thận trọng

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư lo ngại về rủi ro định giá hiện nay, công ty trang web GoDaddy sẽ được đưa vào S&P 500 cùng với CrowdStrike. Và đó là một món hời tốt hơn nhiều hiện nay, như tôi sẽ giải thích. Trong ba năm qua, cổ phiếu của GoDaddy đã tăng lặng lẽ khoảng 60%, gần gấp đôi mức tăng trưởng 31% của S&P 500. Và khi các nhà đầu tư xem xét những điều quan trọng khiến cổ phiếu tăng giá, cổ phiếu GoDaddy đang tăng lên vì những lý do chính đáng. Đầu tiên, GoDaddy tiếp tục phát triển mặc dù nó đã hoạt động được một thời gian dài. Năm 2022, doanh thu của công ty tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, và tăng 4% vào năm 2023. Sau đó, trong quý đầu tiên của năm 2024, doanh thu tăng thêm 7% so với cùng kỳ năm trước. Một số nhà đầu tư có thể chế giễu tốc độ tăng trưởng một chữ số của GoDaddy. Và riêng lẻ, đúng là tăng trưởng doanh thu của công ty không thay đổi nhiều. Nhưng dòng tiền tự do của nó đã hoạt động tốt hơn nhiều do nguồn gốc của sự tăng trưởng – chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về điều đó trong một lát.

Hãy xem xét rằng tăng trưởng dòng tiền tự do đã vượt qua tăng trưởng doanh thu vào năm 2022, 2023 và trong quý 1, đây là một xu hướng vững chắc tại thời điểm này. Hơn nữa, nhờ sử dụng dòng tiền của mình để mua lại cổ phiếu, GoDaddy đã giảm lượng cổ phiếu lưu hành, điều này thúc đẩy dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu. Điều này rất quan trọng đối với các cổ đông cá nhân bởi vì cổ phần sở hữu của họ do đó trở nên có giá trị hơn. Tóm lại, GoDaddy đã giảm lượng cổ phiếu lưu hành, tăng doanh thu và tăng dòng tiền tự do. Và dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu của nó đã tăng nhanh hơn giá cổ phiếu, điều đó có nghĩa là hiệu suất vượt trội thị trường gần đây của nó là chính đáng.

Tăng trưởng dòng tiền tự do: Mô hình kinh doanh có lợi nhuận của GoDaddy

Câu hỏi thực sự đối với các nhà đầu tư hiện nay là liệu GoDaddy có thể tiếp tục tăng trưởng doanh thu và dòng tiền tự do trong khi giảm lượng cổ phiếu lưu hành hay không. Và tôi tin rằng câu trả lời là “có”. GoDaddy kiếm được phần lớn tiền từ dịch vụ tên miền – đây là dịch vụ hàng đầu của họ, và 92% khách hàng của họ vào năm 2023 đã mua tên miền từ công ty. Tuy nhiên, GoDaddy ngày càng cung cấp các dịch vụ cho việc khởi nghiệp, phát triển và tiếp thị một doanh nghiệp, bao gồm cả các sản phẩm để xây dựng trang web, chấp nhận thanh toán, và nhiều hơn nữa. Những sản phẩm bổ sung này là điều hiển nhiên đối với GoDaddy và đã thúc đẩy lợi nhuận – điều này giải thích tại sao dòng tiền tự do đang tăng trưởng nhanh hơn doanh thu. Và các công cụ trí tuệ nhân tạo (AI) gần đây của công ty đang thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng các sản phẩm mới hơn của họ, theo ban quản lý. Kết quả là, GoDaddy dự kiến ​​tăng trưởng dòng tiền tự do sẽ tiếp tục vượt qua tăng trưởng doanh thu. Ban quản lý dự kiến ​​sẽ tạo ra 4,5 tỷ đô la dòng tiền tự do tích lũy cho đến hết năm 2026. Hơn nữa, ban quản lý vẫn được phép mua lại 1,1 tỷ đô la cổ phiếu tính đến cuối quý 1, để giảm thêm lượng cổ phiếu lưu hành.

GoDaddy: Một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư

Giao dịch với mức chỉ 20 lần dòng tiền tự do, cổ phiếu GoDaddy là một món hời tốt hơn nhiều so với cổ phiếu CrowdStrike, như biểu đồ dưới đây cho thấy. Nó không hấp dẫn hay tăng trưởng cao như CrowdStrike. Nhưng GoDaddy đang tăng trưởng dòng tiền tự do với tốc độ đáng nể, và định giá khá hợp lý. Sự kết hợp giữa tăng trưởng có lợi nhuận và cổ phiếu có giá hợp lý này có thể mang lại lợi nhuận cổ phiếu mạnh mẽ từ đây, đó là lý do tại sao tôi tin rằng các nhà đầu tư nên xem xét kỹ cổ phiếu GoDaddy ngay bây giờ.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây