Cục Dự trữ Liên bang (Fed) rút lại và công bố đề xuất giảm quy định vốn cho ngân hàng

Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh kế hoạch tăng vốn cho ngân hàng

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã công bố kế hoạch điều chỉnh đáng kể đề xuất tăng yêu cầu vốn đối với các ngân hàng sau khi các chính trị gia và ngành ngân hàng phản đối kế hoạch ban đầu, cảnh báo rằng nó có thể hạn chế cho vay và gây hại cho nền kinh tế. Đề xuất mới sẽ tăng mức vốn cho các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase và Bank of America lên 9% tổng cộng, giảm một nửa so với kế hoạch ban đầu từ hơn một năm trước, vốn đặt mức tăng vốn khoảng 19% cho các tổ chức này. Các ngân hàng có tài sản từ 100 đến 250 tỷ đô la, ban đầu phải tuân theo các tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn của các ngân hàng lớn nhất, cũng sẽ không còn phải chịu ảnh hưởng bởi những thay đổi này, ngoại trừ yêu cầu ghi nhận lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện của danh mục chứng khoán của họ trong vốn điều lệ. Đây là một sự đảo ngược lớn sau chuỗi các vụ phá sản của ngân hàng khu vực vào năm ngoái, được kích hoạt bởi vụ sụp đổ của Silicon Valley Bank.

Lý do cho sự điều chỉnh

Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát của Fed, Michael Barr, cho biết trong bài phát biểu của mình tại một sự kiện ở Washington do Viện Brookings tổ chức: “Vốn cũng có chi phí. So với nợ, vốn là nguồn tài trợ đắt hơn cho ngân hàng. Do đó, yêu cầu vốn cao hơn có thể làm tăng chi phí tài trợ cho ngân hàng, và ngân hàng có thể chuyển chi phí cao hơn cho các hộ gia đình, doanh nghiệp và khách hàng tham gia vào nhiều hoạt động tài chính.” Phiên bản mới của kế hoạch này, được gọi là Basel III Endgame, được đưa ra sau nhiều tháng mong đợi sau khi Chủ tịch Fed Jay Powell cho biết vào tháng 3 rằng ngân hàng trung ương đang tìm kiếm “những thay đổi vật chất rộng rãi” cho đề xuất ban đầu và đang tìm cách đạt được sự đồng thuận từ hội đồng quản trị của Cục Dự trữ Liên bang. Khi được công bố lần đầu tiên hơn một năm trước, kế hoạch vốn đã vấp phải sự phản đối và chia rẽ ngay lập tức giữa các quan chức Fed, những người đặt câu hỏi liệu ở dạng ban đầu, kế hoạch có thể gây hại nhiều hơn lợi ích hay không. Thống đốc Fed Michelle Bowman lập luận rằng kế hoạch cần “những thay đổi đáng kể” và việc tăng yêu cầu vốn ở quy mô mà các cơ quan quản lý đề xuất có thể gây hại đáng kể cho nền kinh tế. Thống đốc Fed Chris Waller cũng lập luận rằng kế hoạch cần được sửa đổi lớn.

Tác động của kế hoạch

Barr cho biết những thay đổi phản ánh phản hồi mà Fed nhận được từ công chúng và điều đó giúp cải thiện việc phân cấp của đề xuất, và phản ánh tốt hơn các rủi ro. Trong bài phát biểu của mình, ông nhấn mạnh rằng các kế hoạch mới chưa phải là bản cuối cùng và Fed cùng với Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ và FDIC “chưa đưa ra quyết định cuối cùng về bất kỳ khía cạnh nào của các đề xuất lại, bao gồm cả những khía cạnh không được đề cập rõ ràng trong đề xuất lại.” “Đây là một bước trung gian,” ông nói. Thời gian nhận xét, ban đầu được ấn định vào ngày 30 tháng 11 năm ngoái sau khi được đề xuất vào tháng 7 năm 2023, đã được gia hạn đến tháng 1 năm 2024 sau khi các ngân hàng gửi thư cho Fed liệt kê nhiều vấn đề mà họ gặp phải với các quy tắc cùng với một nỗ lực vận động hành lang tích cực. Một trong những mối quan tâm hàng đầu: yêu cầu vốn được đề xuất của Fed sẽ làm cho chi phí của một số hoạt động ngân hàng, từ cho vay thế chấp nhà ở và cho vay doanh nghiệp nhỏ đến giao dịch, trở nên tốn kém hơn với động lực như vậy có khả năng nhúng chi phí cao hơn vào hoạt động kinh tế. Giám đốc điều hành của JPMorgan, Jamie Dimon, thậm chí còn lập luận rằng kế hoạch vốn có thể khiến lạm phát tăng lên bằng cách tăng yêu cầu vốn cho việc phòng ngừa rủi ro, điều này sẽ ảnh hưởng đến người tiêu dùng dưới dạng giá cao hơn cho mọi thứ, từ một lon soda đến các sản phẩm thịt.

Kết luận

Các thay đổi được đề xuất được công bố vào thứ Năm là một phần trong nỗ lực của các cơ quan quản lý ngân hàng để thực hiện theo phiên bản của Hoa Kỳ về một thỏa thuận quốc tế được gọi là Basel III, được phát triển bởi Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel. Mục tiêu của Ủy ban Basel – được triệu tập bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ở Basel, Thụy Sĩ – là thiết lập các tiêu chuẩn vốn điều lệ toàn cầu để các ngân hàng có đủ dự trữ để bù đắp những tổn thất không lường trước và tồn tại qua các cuộc khủng hoảng. Các cơ quan quản lý ngân hàng trên khắp Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và châu Âu đã bắt đầu triển khai phiên bản cuối cùng của thỏa thuận này sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu từ năm 2007 đến 2009. Nó đã được đồng ý vào năm 2017, nhưng ở Hoa Kỳ, đề xuất đã bị trì hoãn bởi đại dịch COVID-19. Châu Âu và Vương quốc Anh đã tiến hành áp dụng việc tăng vốn dự phòng ở mức một chữ số và hiện đang ở giai đoạn thực hiện. Barr cũng cho biết Fed đang xem xét các bài kiểm tra căng thẳng đối với ngân hàng lớn của cơ quan này, một thước đo khác về cách các cơ quan quản lý thiết lập đệm vốn cho ngân hàng trong trường hợp xảy ra cú sốc thị trường nghiêm trọng. “Chúng tôi chú ý đến các tương tác giữa tất cả các thành phần trong khuôn khổ vốn của chúng tôi cũng như gánh nặng và lợi ích kết hợp, và chúng tôi rất coi trọng những vấn đề này,” Barr nói thêm. Mặc dù các kế hoạch sửa đổi có thể chưa phải là bản cuối cùng, nhưng chúng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong tổng thu nhập của ngân hàng và mức độ cho vay mà các chủ nợ có thể trả lại vốn cho cổ đông. “Đó sẽ là một yếu tố quan trọng khi chúng ta suy nghĩ về việc chúng ta muốn làm thêm bao nhiêu và khi nào, bằng cách [mua lại cổ phiếu],” Giám đốc tài chính của Citigroup, Mark Mason, cho biết hôm thứ Hai tại một hội nghị ở New York. Nếu bản đề xuất lại đầy đủ được đưa ra vào tháng 9, “hãy chờ đợi các ngân hàng đưa ra bình luận về mức tăng vốn dư thừa của họ so với quy tắc hiện hành trong các cuộc gọi thu nhập vào tháng 10,” nhà phân tích của Morgan Stanley, Betsy Graseck, cho biết trong một ghi chú vào thứ Ba.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây