Cược của Warren Buffett vào S&P 500 đã thành công. Các chuyên gia đánh giá liệu đó có còn là một chiến lược chiến thắng hay không.

Chỉ số S&P 500: Một lựa chọn đầu tư phổ biến và những rủi ro tiềm ẩn

Năm 2007, Warren Buffett đã đưa ra một lời tuyên bố táo bạo rằng ông có thể đánh bại các nhà quản lý quỹ phòng hộ trong vòng một thập kỷ bằng cách đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500. Và nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng đang đặt cược tương tự vào S&P 500, thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hoặc quỹ tương hỗ.

S&P 500: Một chỉ số đa dạng và hiệu quả

Như tên gọi của nó, chỉ số S&P 500 bao gồm 500 công ty lớn của Mỹ. Chỉ số này được tính theo giá trị vốn hóa thị trường, trong đó trọng số của mỗi công ty được xác định dựa trên tổng giá trị của tất cả cổ phiếu đang lưu hành. Chỉ số được cân bằng lại hàng quý. Ba ETF lớn nhất theo dõi chỉ số S&P 500, theo Morningstar, là SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) và Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Cùng nhau, những quỹ này chiếm gần 17% thị trường ETF của Mỹ, theo Morningstar. Trong năm 2024, VOO đã dẫn đầu ba quỹ này trong việc thu hút dòng tiền mới, với 71 tỷ đô la dòng tiền ròng trong chín tháng đầu năm, theo Morningstar, vượt qua kỷ lục 20 tỷ đô la của SPY trong năm 2023.

Hiệu suất ấn tượng của S&P 500 trong năm 2024

Chỉ số S&P 500 tiếp tục thu hút sự chú ý với hiệu suất ấn tượng trong năm 2024. Tính đến ngày 8 tháng 10, chỉ số này đã tăng khoảng 20% so với đầu năm. Trong 12 tháng qua, nó đã tăng 33%. Hiệu suất này đã vượt qua dự đoán của một số chuyên gia về chỉ số này trong năm nay, một phần là do nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ hơn dự kiến. Larry Adam, giám đốc đầu tư của Raymond James, cho biết: “Cuộc suy thoái mà mọi người đều đang tìm kiếm đã không xảy ra”. Hiện tại, công ty có trụ sở tại St. Petersburg, Florida, đang dự đoán một cuộc hạ cánh mềm cho nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, đà tăng của thị trường chứng khoán có thể sẽ không mạnh mẽ như trước. Adam nói: “Tôi nghĩ bạn sẽ thấy hiệu suất giảm bớt – vẫn tăng nhưng giảm bớt”. Theo lịch sử, từ đầu tháng 10 đến Ngày bầu cử, thị trường có xu hướng giảm trung bình khoảng 1,5%. Adam nói: “Lý do là thị trường không thích sự không chắc chắn”. Tin tốt là thị trường có xu hướng bù đắp những khoản lỗ đó và tăng cao hơn. Goldman Sachs vừa nâng mức giá mục tiêu cho S&P 500 năm 2024 lên 6.000, từ mức 5.600 trước đó, để phản ánh sự tăng trưởng lợi nhuận dự kiến. Tom Lee, đối tác quản lý và trưởng bộ phận nghiên cứu của Fundstrat Global Advisors, cũng gần đây đã nói với CNBC rằng ông đang dự đoán mục tiêu 6.000 cho S&P 500 vào cuối năm.

Lợi thế và rủi ro của đầu tư vào S&P 500

Đầu tư vào chỉ số S&P 500 là một chiến lược phổ biến. Bryan Armour, giám đốc nghiên cứu chiến lược thụ động tại Morningstar, cho biết: “Có những lý do tại sao nó hoạt động tốt như vậy và sẽ không bao giờ thay đổi”. Trong số những lợi thế: Chi phí thấp, nó nắm bắt được một phần lớn cơ hội có sẵn cho các nhà quản lý tích cực và nó “khó đánh bại trong dài hạn”. Armour nói: “Nói chung, tôi sẽ nói rằng S&P 500 tốt hơn, đa dạng hóa hơn so với hầu hết các chiến lược đầu tư”. Điều đó cho phép bạn áp dụng phương pháp “thiết lập và quên đi” và tránh cố gắng định thời điểm thị trường. Tuy nhiên, có những rủi ro rõ ràng khi chỉ đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 ở phía cổ phiếu của danh mục đầu tư. Sean Williams, một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận và là giám đốc của Cadence Wealth Partners tại Concord, Bắc Carolina, cho biết: “S&P 500 là điều tốt nhất mà [các nhà đầu tư] có thể làm trong bảy hoặc tám năm qua”. Ông nói: “Có rất nhiều người có suy nghĩ rằng, ‘Tại sao tôi phải làm gì khác?'” Nói chung, không phải là một ý tưởng hay khi đặt tất cả mọi thứ vào một vị trí duy nhất, ngay cả khi đó là các công ty lớn của Mỹ đã hoạt động rất tốt trong thập kỷ qua. Williams nói: “Luôn tốt hơn khi có tiếp xúc với các lĩnh vực khác”, chẳng hạn như quốc tế, các công ty nhỏ và vừa và bất động sản, ví dụ.

Giảm thiểu rủi ro tập trung

Đầu tư vào chiến lược chỉ số S&P 500 đi kèm với rủi ro tập trung. Ví dụ, công nghệ thông tin chiếm 28% S&P 500, với các công ty bao gồm Apple, Microsoft, Amazon và Alphabet. Để giảm thiểu rủi ro đó, các nhà đầu tư có thể xem xét chuyển sang danh mục đầu tư thị trường tổng thể như Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), có thể cung cấp ít tập trung hơn ở đầu danh mục đầu tư. Armour nói: “Ngoài ra, để có được tiếp xúc rộng hơn, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét mua ETF giá trị nhỏ, một lĩnh vực mà các nhà phân tích của Morningstar hiện đang nghĩ là ‘được định giá thấp hơn nhiều’.

Nguồn: https://cnbc.com

Xem bài viết gốc tại đây