ETF đệm có thể bảo vệ nhà đầu tư khỏi một số khoản lỗ. Dưới đây là những điều cần biết trước khi đầu tư.

ETF Bảo Vệ: Lợi Ích, Rủi Ro và Ai Nên Sử Dụng

Nếu bạn đang tìm kiếm một nơi trú ẩn khỏi biến động thị trường, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) được gọi là ETF bảo vệ có thể cung cấp một số bảo vệ rủi ro. Tuy nhiên, các ETF này cũng hạn chế tiềm năng tăng trưởng và đi kèm với phí cao hơn, các chuyên gia cho biết.

ETF Bảo Vệ Hoạt Động Như Thế Nào?

ETF bảo vệ, còn được gọi là ETF kết quả đã định, sử dụng các chiến lược phái sinh để cung cấp cho nhà đầu tư một phạm vi kết quả đã định trước trong một khoảng thời gian nhất định. Các quỹ này được gắn với một chỉ số cơ bản, chẳng hạn như S&P 500. Các quỹ này đã trở thành “một trong những lĩnh vực phát triển nhanh nhất của thị trường ETF” trong 5 năm qua, với nhu cầu tăng vọt vào năm 2022 khi nhà đầu tư rút vốn khỏi cổ phiếu và trái phiếu, theo Bryan Armour, Giám đốc nghiên cứu chiến lược thụ động cho Bắc Mỹ tại Morningstar. Tính đến tháng 8 năm 2024, có 327 ETF bảo vệ, đại diện cho hơn 54,8 tỷ đô la tài sản, tăng từ 73 ETF như vậy và khoảng 4,6 tỷ đô la vào tháng 8 năm 2020, theo dữ liệu từ Morningstar Direct.

Lợi Ích và Rủi Ro của ETF Bảo Vệ

ETF bảo vệ có “khoảng thời gian kết quả”, chỉ áp dụng nếu nhà đầu tư mua và nắm giữ quỹ trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm. Trong khoảng thời gian kết quả, các quỹ có “vùng đệm” bảo vệ nhà đầu tư khỏi một số khoản lỗ và giới hạn lợi nhuận trên một ngưỡng nhất định, Armour giải thích. Ví dụ, một ETF bảo vệ có thể bảo vệ nhà đầu tư khỏi 10% khoản lỗ đầu tiên trong khi giới hạn lợi nhuận lên tới 15%. Tuy nhiên, bạn có thể không nhận được đầy đủ lợi nhuận khi mua vào giữa khoảng thời gian kết quả. Tương tự, bán trước khi kết thúc khoảng thời gian kết quả có thể hạn chế bảo vệ rủi ro. “Mọi người cần biết rằng nếu họ mua và bán trong khoảng thời gian đó, họ có thể không nhận được những gì họ nghĩ mình đã đăng ký”, Armour nói. Thêm vào đó, nhà đầu tư ETF bảo vệ thường không nhận được cổ tức, vốn đã đóng góp lên tới 4% lợi nhuận cho S&P 500 trong 20 năm qua, theo Morningstar. Một nhược điểm khác là tài sản có phí cao hơn so với ETF truyền thống, với 0,8% cho ETF bảo vệ trung bình so với 0,51% cho ETF trung bình, Armour cho biết. Nhìn chung, nhược điểm lớn nhất là “chi phí cơ hội”, tùy thuộc vào các lựa chọn đầu tư thay thế của bạn, ông nói.

Ai Nên Sử Dụng ETF Bảo Vệ?

Mặc dù có những nhược điểm, ETF bảo vệ có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư thận trọng hơn, tùy thuộc vào mục tiêu, khả năng chấp nhận rủi ro và khung thời gian của họ, các chuyên gia cho biết. “Tôi thực sự thích những ETF bảo vệ này và đã sử dụng chúng cho danh mục đầu tư của khách hàng trong một thời gian”, David Haas, nhà hoạch định tài chính được chứng nhận, chủ tịch của Cereus Financial Advisors tại Franklin Lakes, New Jersey, cho biết. Ngoài một số bảo vệ rủi ro và tiếp xúc thị trường, ETF bảo vệ cũng cung cấp “thanh khoản tức thời” nếu bạn cần truy cập vào tiền mặt, ông nói. Armour cho biết ETF có thể hoạt động tốt nhất cho các nhà đầu tư có “khả năng chấp nhận rủi ro thấp” và khung thời gian ngắn hơn, miễn là họ hiểu cách tài sản này hoạt động.

Nguồn: https://cnbc.com

Xem bài viết gốc tại đây