Goldman cho hay các quỹ đầu cơ chuyển sang bi quan vào tháng 4

Nguồn: https://investing.com

Xem bài viết gốc tại đây

Quỹ phòng hộ đang trở nên bi quan nhất với cổ phiếu trong năm nay

Theo ghi chú của Goldman Sachs, các quỹ phòng hộ toàn cầu hiện đang trở nên bi quan nhất đối với cổ phiếu trong năm nay, do lạm phát dai dẳng và mối quan ngại địa chính trị gia tăng đã kéo giá cổ phiếu giảm xuống.

Ghi chú này, được gửi tới các nhà đầu tư vào thứ Năm và Reuters xem vào thứ Sáu, cho biết họ đã từ bỏ các vị thế mua và thêm các vị thế bán khống trên tất cả các khu vực, dẫn đầu là Bắc Mỹ, Châu Âu và ở một mức độ thấp hơn là Châu Á đang phát triển. Vị thế bán khống hoặc giảm giá là cược rằng giá trị của một tài sản sẽ giảm, trong khi vị thế mua kỳ vọng giá sẽ tăng.

Vị thế ròng mua ròng chuyển sang bán ròng

Ghi chú cho biết sau khi kết thúc mỗi quý trong ba tháng qua với vị thế mua ròng, các quỹ phòng hộ đã giữ vị thế bán ròng vào giữa tháng 4 “khi các nhà quản lý làm chậm tốc độ mua dài hạn trong khi tăng cường hoạt động bán khống (đặc biệt là trong các sản phẩm vĩ mô)”.

Chỉ số chứng khoán Mỹ giảm khoảng 4% trong tháng 4 cho đến nay, các chỉ số ở Châu Âu và Trung Quốc mỗi chỉ số đều giảm khoảng 2%.

Chiến lược phòng ngừa rủi ro của các quỹ phòng hộ

Ghi chú này nói thêm, trích dẫn dữ liệu đến ngày 16 tháng 4, số tiền đòn bẩy ròng mà các quỹ phòng hộ chọn cổ phiếu sử dụng để vay cho các giao dịch đã giảm 1,9% trong tháng này cho đến nay, điều này cho thấy “thái độ thận trọng hơn và khẩu vị rủi ro giảm của các quỹ phòng hộ”.

Don Steinbrugge, người sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Agecroft Partners, một công ty tư vấn quỹ phòng hộ, cho biết: “Chúng ta đang thấy sự quan tâm đáng kể đến các nhà quản lý cổ phiếu trung lập thị trường và dài hạn do các nhà đầu tư lo ngại về định giá cổ phiếu cao của Hoa Kỳ, lạm phát cao dai dẳng và rủi ro địa chính trị”.

Các lĩnh vực được các quỹ phòng hộ quan tâm

Ghi chú cho biết cổ phiếu tiêu dùng tùy ý, nơi các công ty sản xuất các mặt hàng xa xỉ như hàng xa xỉ, đồ gia dụng và ô tô, thu hút nhiều người bán khống nhất.

Các quỹ phòng hộ cũng tiếp tục bán khống các công ty năng lượng ngay cả khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông đã đẩy giá năng lượng lên cao và nói chung là đẩy giá cổ phiếu năng lượng lên cao.

Ghi chú của Goldman cũng cho thấy các nhà giao dịch đã thêm các vị thế mua vào các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng như các công ty thực phẩm và đồ uống và cũng tích trữ cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.

Các quỹ phòng hộ vẫn giữ các vị thế mua trong cổ phiếu bán dẫn và các thiết bị liên quan, mức này vẫn duy trì ở mức cao nhất trong nhiều năm.

Ghi chú của Goldman cho biết thêm, phân bổ cho phần mềm đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm khi nhiều quỹ phòng hộ bắt đầu bán khống lĩnh vực này.