Người viết Colin McGeever cho biết các quỹ đang tăng cường việc đặt cược tiền đô dài hạn và đặt cược ngắn hạn Treasuries.

Nguồn: https://investing.com

Xem bài viết gốc tại đây

– Các quỹ hedge đang vào quý cuối năm và tăng cường hai giao dịch macro lớn nhất của mình: bán ngắn trái phiếu Mỹ và mua đồng đô la.

– Các nhà đầu tư đặt khoản đầu cơ gần kỷ lục bán ròng trái phiếu chính phủ Mỹ năm hai kỳ hạn và đặt cược tích cực nhất đối với đồng đô la trong một năm qua.

– Các số liệu cho thấy các quỹ đang cố gắng gia tăng đà tốc độ của các giao dịch này vào cuối năm, giao dịch có vẻ đã mang lại lợi nhuận rất lớn trong vài tháng qua.

– Tăng vị thế bán ròng trái phiếu của các quỹ trên hàng loạt các kỳ hạn từ hai đến mười năm cũng cho thấy họ không có lộ trình hạ tỷ lệ cho các giao dịch ‘basis’, một giao dịch cắt cạnh đòn bẩy nhằm thu lợi từ sự khác biệt giá giữa trái phiếu tiền mặt và trái phiếu tương lai.

– Với lãi suất trái phiếu Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ 2006 và duy trì khoảng cách rộng với các nước khác, các quỹ đang mở rộng đặt cược tích cực đối với đồng đô la với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.

– Các số liệu mới nhất từ CFTC cho thấy các quỹ gia tăng vị thế bán ròng trái phiếu hai kỳ hạn từ hai đến mười năm lên hơn 100,000 hợp đồng, tổng cộng 4.46 triệu hợp đồng.

– Đối với tiền tệ, các quỹ cũng gia tăng vị thế dài hạn trên đồng đô la lên 5.4 tỷ USD trong tuần, đạt 8.45 tỷ USD.

– Các quỹ đang tăng đặt cược lên đồng đô la trong bảy tuần liên tiếp, là chuỗi kéo dài nhất kể từ tháng 4 năm 2021.

– Sự di chuyển này được thúc đẩy bởi các biến động tiêu cực trong ba đối thủ lớn nhất của đồng đô la: euro, yen Nhật và bảng Anh.

– Vị thế dài hạn euro đã giảm xuống còn 79,000 hợp đồng, mức thấp nhất gần một năm.

– Với yen giảm trở lại mức khoảng 150.00 đồng đô la, không có gì ngạc nhiên khi các quỹ tăng vị thế bán ròng yen gần đạt mức bỏng (114,000 hợp đồng), gần gấp đôi so với tháng 7.

– Dữ liệu CFTC cũng cho thấy các quỹ đã đảo vị thế bán ròng đối với bảng Anh lần đầu từ tháng 4 năm nay.

– Các giao dịch tiền tệ và trái phiếu này đang có lợi

– lãi suất và đồng đô la đang tăng lên.

– Chỉ số HFRI Macro (Tổng) tăng 2.3% trong tháng 9, đây là mức tăng tốt nhất kể từ thág 4 năm ngoái.