Quên Nvidia đi: Các tỷ phú dường như đang say mê với 2 cổ phiếu tăng trưởng siêu tốc này thay thế.

Billionaires Đã Bán Cổ Phiếu Nvidia Nhưng Mua Gì Thay Thế?

Trong bối cảnh hàng loạt dữ liệu kinh tế và báo cáo kết quả kinh doanh của hàng ngàn công ty được công bố mỗi quý, các nhà đầu tư có thể dễ dàng bỏ lỡ những thông báo quan trọng. Tháng trước, một trong những thông báo quan trọng nhất của quý có thể đã bị một số nhà đầu tư bỏ qua. Vào ngày 14 tháng 8, các nhà đầu tư tổ chức có tài sản quản lý ít nhất 100 triệu đô la đã được yêu cầu nộp báo cáo 13F với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Báo cáo 13F cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn tổng quan về những cổ phiếu mà những bộ óc đầu tư sáng giá nhất của Phố Wall đã mua và bán trong quý gần nhất. Mặc dù thông tin này có thể cũ tới 45 ngày khi được nộp, nhưng báo cáo 13F vẫn cung cấp những manh mối quý giá về những cổ phiếu, ngành, lĩnh vực và xu hướng nào đang thu hút sự chú ý của các nhà quản lý tiền hàng đầu – bao gồm cả các nhà đầu tư tỷ phú.

Billionaires Bán Cổ Phiếu Nvidia

Có lẽ điều bất ngờ lớn nhất của quý kết thúc vào tháng 6 là mặc dù trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn là một xu hướng phổ biến, nhưng các tỷ phú không ngần ngại chia tay với cổ phiếu của Nvidia. Trong khi Nvidia bị loại bỏ, báo cáo 13F cho thấy các nhà đầu tư tỷ phú dường như bị mê hoặc bởi hai cổ phiếu tăng trưởng siêu tốc khác. Quý kết thúc vào tháng 6 đánh dấu lần đầu tiên ít nhất bảy nhà quản lý tài sản tỷ phú nổi tiếng là người bán cổ phiếu Nvidia. Vòng bán hàng mới nhất bao gồm (tổng số cổ phiếu bán trong ngoặc):

• Carl Icahn (1,5 triệu cổ phiếu)
• Ken Griffin (1,3 triệu cổ phiếu)
• David Einhorn (1 triệu cổ phiếu)
• George Soros (869.000 cổ phiếu)
• Steven Cohen (700.000 cổ phiếu)
• Israel Englander (500.000 cổ phiếu)
• Jim Simons (250.000 cổ phiếu)

Cần lưu ý rằng cổ phiếu của Nvidia đã tăng 603% kể từ khi năm 2023 bắt đầu, cho đến khi kết thúc phiên giao dịch vào ngày 6 tháng 9. Việc chốt lời là một lý do hợp lý có thể giải thích cho một số hoạt động bán này. Nhưng câu chuyện này còn nhiều điều hơn là chỉ các tỷ phú thu tiền mặt cho mục đích thuế hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đầu tiên, kỳ vọng của nhà đầu tư đối với cuộc cách mạng AI có thể quá cao. Trong 30 năm, mọi đổi mới và công nghệ được ca ngợi đều phải chịu đựng một sự kiện bong bóng sớm trong quá trình tồn tại của nó. Điều này phản ánh việc các nhà đầu tư liên tục đánh giá quá cao việc áp dụng các công nghệ/đổi mới mới bởi người tiêu dùng và doanh nghiệp. Vì hầu hết các công ty thiếu một kế hoạch rõ ràng về cách họ sẽ kiếm tiền từ AI, nên có vẻ như trí tuệ nhân tạo chỉ là bong bóng tiếp theo trong một chuỗi dài các bong bóng được cường điệu.

Cạnh Tranh Gia Tăng

Sự cạnh tranh từ bên ngoài và bên trong ngày càng tăng là một lý do khác khiến các nhà đầu tư tỷ phú từ bỏ Nvidia. Mặc dù các đơn vị xử lý đồ họa AI (GPU) của Nvidia có lợi thế tính toán rõ ràng so với các đối thủ cạnh tranh bên ngoài, nhưng lượng chip tồn kho khổng lồ của công ty, cùng với mức giá rẻ hơn đáng kể đối với GPU AI không phải của Nvidia, có thể buộc ít nhất một số doanh nghiệp phải chuyển sang các đối thủ cạnh tranh. Hơn nữa, bốn khách hàng lớn nhất của Nvidia về doanh thu thuần, đều là thành viên của “Bảy kỳ quan”, đang tự phát triển GPU AI sẽ được sử dụng trong các trung tâm dữ liệu của họ. Điều này cho thấy rõ ràng rằng các chip của Nvidia sẽ bị bỏ lỡ cơ hội sở hữu bất động sản trung tâm dữ liệu có giá trị trong tương lai.

Billionaires Mua Gì Thay Thế?

Trong khi các nhà quản lý tiền tỷ phú bận rộn bán cổ phiếu Nvidia trong quý II, họ đã tích cực đổ tiền vào hai cổ phiếu tăng trưởng siêu tốc sau đây.

Amazon (AMZN)

Cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ đầu tiên mà các nhà đầu tư tỷ phú bị thu hút trong quý kết thúc vào tháng 6 là Amazon, nhà lãnh đạo thương mại điện tử. Các hồ sơ 13F cho thấy năm nhà đầu tư tỷ phú hàng đầu là người mua, bao gồm (tổng số cổ phiếu mua trong ngoặc):

• Warren Buffett (10,7 triệu cổ phiếu)
• Larry Ellison (4,1 triệu cổ phiếu)
• Carl Icahn (2,4 triệu cổ phiếu)
• Ken Griffin (1,7 triệu cổ phiếu)
• Jim Simons (1,4 triệu cổ phiếu)

Mặc dù hầu hết mọi người đều biết đến Amazon với thị trường trực tuyến hàng đầu thế giới, nhưng phân khúc hoạt động này không phải là lý do khiến năm tỷ phú này mua cổ phiếu Amazon trong quý II. Lợi ích chính của Amazon như một khoản đầu tư là nền tảng dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây hàng đầu toàn cầu của nó. Công ty phân tích công nghệ Canalys ước tính thị phần toàn cầu của Amazon Web Services (AWS) là 33%, tính đến tháng 6 năm 2024. AWS có tốc độ tăng trưởng hai chữ số bền vững, đạt doanh thu hàng năm trên 105 tỷ đô la và liên tục chịu trách nhiệm từ 50% đến 100% lợi nhuận hoạt động của Amazon. AWS cũng là con tàu của Amazon để tận dụng sự gia tăng của AI. Công ty có kế hoạch triển khai các giải pháp AI thế hệ mới để giúp khách hàng của AWS cải thiện hoạt động kinh doanh và tiếp cận khách hàng tốt hơn.

Nio (NIO)

Cổ phiếu tăng trưởng siêu tốc thứ hai mà các tỷ phú dường như bị mê hoặc thay cho Nvidia là Nio, nhà sản xuất xe điện (EV) có trụ sở tại Trung Quốc. Mặc dù giá cổ phiếu danh nghĩa của nó khá nhỏ, dao động quanh mức 5 đô la trong phần lớn quý II, nhưng một nửa tá tỷ phú đã đổ tiền vào, bao gồm (tổng số cổ phiếu mua trong ngoặc):

• Warren Buffett (1,7 triệu cổ phiếu)
• Larry Ellison (1,2 triệu cổ phiếu)
• Carl Icahn (800.000 cổ phiếu)
• Ken Griffin (600.000 cổ phiếu)
• Jim Simons (500.000 cổ phiếu)
• Israel Englander (400.000 cổ phiếu)

Một mặt, chúng ta đã chứng kiến ​​sự hạ nhiệt trong nhu cầu EV trong suốt năm 2024. Cạnh tranh trong lĩnh vực EV đã tăng lên, và người tiêu dùng đã hơi do dự khi đầu tư vào EV do thiếu cơ sở hạ tầng sạc EV sẵn có. Nhưng bất chấp những thách thức này, chúng ta đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng doanh thu có ý nghĩa và sự mở rộng sản xuất đáng kể từ Nio. Kể từ khi Trung Quốc gỡ bỏ các biện pháp giảm thiểu COVID-19 cồng kềnh vào tháng 12 năm 2022, Nio đã có được sự mở rộng sản xuất khá ổn định. Việc không có các hạn chế chuỗi cung ứng đã cho phép công ty sản xuất khoảng 20.000 EV mỗi tháng. Tính đến tháng 8, giao hàng đã tăng gần 36% so với cùng kỳ năm 2023. Nio cũng giành chiến thắng với sự đổi mới của mình. Công ty đã giới thiệu ít nhất một EV mới mỗi năm trong nhiều năm và đã tận dụng sự gia tăng nhu cầu kể từ khi tung ra nền tảng NT 2.0, kết hợp nhiều tính năng hỗ trợ lái xe mới. Thêm vào đó, Nio đã giới thiệu thương hiệu ONVO của mình ra thế giới vào tháng 5. Trong khi Nio truyền thống tập trung vào các EV cao cấp, thương hiệu ONVO hướng đến gia đình hơn và sẽ cung cấp một mức giá tiềm năng hấp dẫn hơn cho người tiêu dùng Trung Quốc. Cuối cùng, những nỗ lực của ban quản lý trong việc kiểm soát chi phí trong khi cải thiện lợi nhuận đang bắt đầu có hiệu quả. Biên lợi nhuận xe tăng sáu điểm phần trăm trong quý kết thúc vào tháng 6 lên 12,2% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lỗ ròng điều chỉnh giảm gần 17%. Mặc dù Nio vẫn còn nhiều việc phải làm để đạt được lợi nhuận, nhưng công ty đang tiến những bước đúng hướng.

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây