Quên Nvidia đi: Tỷ phú Daniel Loeb sở hữu 2,2 tỷ đô la cổ phiếu của 3 công ty trí tuệ nhân tạo (AI) tuyệt vời này thay thế

Cuộc Cách Mạng Trí Tuệ Nhân Tạo: Những Gã Khổng Lồ Được Loeb Ưu Tiên

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (AI) đang diễn ra mạnh mẽ, và Nvidia là một trong những gã khổng lồ dẫn đầu xu hướng này. Công ty đã trở thành một cái tên quen thuộc trong lĩnh vực AI nhờ những con chip đồ họa tiên tiến, cung cấp sức mạnh tính toán cho các ứng dụng AI. Doanh thu của Nvidia trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (kết thúc vào ngày 28 tháng 4) đạt mức kỷ lục 26 tỷ USD, tăng 262% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng (EPS) là 5,98 USD, tăng 629%. Tuy nhiên, khi cuộc cách mạng AI ngày càng mạnh mẽ, một số nhà đầu tư đang đặt câu hỏi về khả năng duy trì vị thế dẫn đầu của Nvidia, lo ngại về sự cạnh tranh gia tăng và mức định giá cao. Một số nhà đầu tư đã chuyển sang tìm kiếm “cái tên tiếp theo” trong lĩnh vực AI.

Loeb: AI Là “Yếu Tố Chính” Trong Danh Mục Đầu Tư

Daniel Loeb, CEO của quỹ đầu tư Third Point, là một trong những người quản lý quỹ nổi tiếng và có tầm nhìn về tiềm năng của AI. Ông tin rằng AI sẽ “thay đổi thế giới”, là động lực thúc đẩy “sự thay đổi kinh tế sâu sắc”. Loeb tin tưởng vào AI đến mức nó là “yếu tố chính” trong danh mục đầu tư của gần một nửa cổ phiếu trong quỹ. Ba cổ phiếu lớn nhất trong danh mục AI của Loeb là Amazon, Microsoft và Meta.

Amazon: “Giá Trị Chưa Được Khám Phá”

Third Point đã đầu tư mạnh vào Amazon, nắm giữ cổ phần trong gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây này trong nhiều năm. Loeb đã ca ngợi tiềm năng to lớn của Amazon trong một cuộc phỏng vấn năm 2022. Ông cho rằng mảng bán lẻ trực tuyến của Amazon có giá trị hơn 1 nghìn tỷ USD, trong khi mảng cơ sở hạ tầng điện toán đám mây, Amazon Web Services (AWS), trị giá 1,5 nghìn tỷ USD. Loeb gần đây đã chỉ ra rằng “hậu quả trực tiếp nhất” của việc áp dụng AI nhanh chóng là “sự tăng tốc trong việc sử dụng điện toán đám mây” đối với các doanh nghiệp muốn tận dụng các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), nền tảng của AI thế hệ mới. Điều này bao gồm ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn là Microsoft Azure, AWS và Google Cloud của Alphabet. Ông tin rằng các dịch vụ điện toán đám mây này là “những dụng cụ cần thiết” trong “cuộc khai thác vàng của AI” và sẽ hưởng lợi bất kể sản phẩm nào cuối cùng “giành được vàng”. Loeb đã tăng tỷ lệ sở hữu cổ phiếu Amazon của mình khoảng 21% trong quý đầu tiên, nâng tổng số cổ phần lên 5,1 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 930 triệu USD, chiếm gần 12% danh mục đầu tư của Third Point. Với mức giá trị giao dịch gấp khoảng 3 lần doanh thu dự kiến, Amazon vẫn được định giá hấp dẫn.

Microsoft: “Copilot” Thúc Đẩy Doanh Thu

Microsoft được công nhận là một trong những công ty tiên phong trong việc áp dụng AI, đã nhanh chóng tích hợp AI vào nhiều sản phẩm và dịch vụ của mình. Điển hình là Microsoft Copilot, trợ lý kỹ thuật số do AI hỗ trợ của công ty. Copilot cung cấp một bộ chức năng giúp đơn giản hóa và tự động hóa các công việc tốn thời gian, nâng cao năng suất trong quá trình này. Nhu cầu đối với Copilot rất mạnh mẽ, và AI cũng đang giúp Microsoft tăng thị phần trong lĩnh vực điện toán đám mây Azure. Mặc dù Microsoft chưa tiết lộ về doanh thu bổ sung mà Copilot tạo ra, Loeb ước tính rằng “phần mềm Copilot… có thể làm tăng doanh thu của Microsoft lên tới 25 tỷ USD hoặc hơn chỉ riêng từ doanh thu phần mềm”. Third Point đã cắt giảm vị thế của mình trong Microsoft khoảng 12% trong quý đầu tiên, mặc dù tổng giá trị vị thế của họ đã tăng – nhờ vào khoản thanh toán cổ tức và mức tăng 12% của cổ phiếu trong quý 1. Cổ phiếu của Microsoft hiện đang được giao dịch ở mức giá cao hơn mức bình thường, gấp 36 lần lợi nhuận. Tuy nhiên, công ty đã là một trong những người hưởng lợi sớm của cuộc cách mạng AI và đã định vị mình để đạt được những lợi ích lớn hơn nữa.

Meta: “Ngựa Ô” Trong Lĩnh Vực AI

Sự phục hồi của thị trường quảng cáo kỹ thuật số có thể là yếu tố góp phần vào vị thế đáng kể của Loeb trong Meta, nhưng công ty này cũng đã khẳng định vị thế là một ứng viên tiềm năng trong lĩnh vực AI. Meta có lịch sử lâu đời trong việc sử dụng AI để hiển thị nội dung liên quan đến người dùng trên các nền tảng mạng xã hội khác nhau và nhắm mục tiêu quảng cáo tạo ra 98% doanh thu của công ty. Những nỗ lực hiện tại của Meta tập trung vào tương lai. Công ty gần đây đã ra mắt phiên bản mới nhất của Mô hình Ngôn ngữ Lớn Meta AI (LLaMA), có sẵn trên mỗi nền tảng cơ sở hạ tầng điện toán đám mây lớn, trả phí cho Meta để lưu trữ nó. Với hàng tỷ người dùng hàng ngày trên các nền tảng mạng xã hội của mình, Meta sở hữu một kho dữ liệu khổng lồ để huấn luyện các hệ thống AI của mình, những hệ thống này đang ngày càng phổ biến. Hơn nữa, đây là một dòng doanh thu hoàn toàn mới đối với Meta, mặc dù tác động đến kết quả tài chính của công ty vẫn chưa rõ ràng. Third Point đã bắt đầu nắm giữ cổ phiếu Meta trong quý 3 năm 2023 và đã tăng tỷ lệ sở hữu của mình trong mỗi quý kể từ đó, gần đây đã tăng vị thế của mình thêm 7%. Điều này đưa tỷ lệ sở hữu của Third Point lên 1,24 triệu cổ phiếu trị giá 577 triệu USD, chiếm gần 8% danh mục đầu tư của quỹ đầu tư. Loeb chưa nói nhiều về vị thế của mình trong Meta, ngoại trừ việc chỉ ra rằng đó là cổ phiếu mang lại lợi nhuận lớn nhất cho quỹ trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, Loeb tập trung vào “các công ty chất lượng cao giao dịch ở mức định giá hợp lý”, và Meta chắc chắn đáp ứng tiêu chí đó. Cổ phiếu hiện đang được giao dịch ở mức dưới 27 lần lợi nhuận, thấp hơn mức định giá 29 lần của S&P 500.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây