Quỹ ETF tập trung vào lạm phát này có thể đang ở vị trí thuận lợi

Quỹ hoán đổi danh mục được hưởng lợi từ lạm phát

Quỹ hoán đổi danh mục được hưởng lợi từ lạm phát (Inflation Beneficiaries ETF) là một quỹ được thiết kế để hưởng lợi từ lãi suất cao hơn. Ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất trong năm nay, James Davolos của Horizon Kinetics vẫn cho rằng quỹ của công ty ông đang ở vị thế thuận lợi.

“Chúng tôi thực sự đang bước vào giai đoạn lạm phát chín muồi”, Davolos, quản lý danh mục đầu tư của công ty, đã nói với CNBC trong tuần này. “Tôi nghĩ rằng chúng tôi thực sự đang ở vị trí lý tưởng”. Davolos kỳ vọng một thế giới mới bị mắc kẹt với lạm phát từ 3 đến 5%.

“Vào tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang về cơ bản vừa thừa nhận rằng chúng ta sẽ ưu tiên nền kinh tế và việc làm và chấp nhận những mức lạm phát cao hơn này”, Davolos cho biết. “Tôi không nghĩ rằng hầu hết các danh mục đầu tư đều được thiết kế phù hợp cho điều đó”.

Horizon Kinetics đã tạo ra ETF Inflation Beneficiaries vào tháng 1 năm 2021 khi lạm phát bắt đầu gia tăng sau lệnh cách ly vì đại dịch Covid-19. Ngày nay, Davolos coi quỹ này như một công cụ chiến lược giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của các nhà đầu tư. Theo Davolos, mục tiêu của ETF là đệm cho các danh mục đầu tư trong môi trường lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn bằng cách đầu tư vào các công ty được coi là “tài sản nhẹ” và “vốn nhẹ”.

Tính đến ngày 30 tháng 4, FactSet cho thấy các khoản nắm giữ hàng đầu của ETF Inflation Beneficiaries bao gồm Walmart, JPMorgan Chase và Berkshire Hathaway. Cho đến nay trong năm nay, ETF này đã giảm hiệu suất kém hơn S&P 500 khoảng 5%. Tuy nhiên, Davolos cho rằng mức tăng từ các ETF định hướng lạm phát có sự ổn định dài hạn hơn.

“Chúng ta đang ở một thực tế mới. Mọi người cứ mua S&P 500 mà không nhận ra rằng chúng ta sẽ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, và có một khía cạnh thời hạn đối với những cái tên đó”, Davolos nói. “Vì vậy, tôi hy vọng rằng điều này sẽ tiếp tục đảo ngược và đảo ngược mạnh mẽ khi chúng ta vượt qua phần còn lại của năm nay”. Tính đến thời điểm đóng cửa vào thứ sáu, ETF Inflation Beneficiaries đã tăng 30% kể từ khi thành lập.

Nguồn: https://cnbc.com

Xem bài viết gốc tại đây