SoFi Technologies có phải là cổ phiếu giúp bạn trở thành triệu phú?

SoFi: Cổ phiếu đang giảm giá hay cơ hội vàng?

SoFi là một công ty công nghệ tài chính đang lên, với mục tiêu thay đổi cách thức người Mỹ quản lý tài chính. SoFi dẫn đầu xu hướng chuyển đổi sang trải nghiệm ngân hàng kỹ thuật số liền mạch, thu hút hàng triệu khách hàng. Tuy nhiên, sau khi cổ phiếu SoFi tăng vọt vào năm 2023, nó lại giảm mạnh trong năm nay. Liệu SoFi hiện đang ở vùng giá hời? Và việc thêm SoFi vào danh mục đầu tư có thể giúp nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận triệu đô?

SoFi: Tăng trưởng bền vững

SoFi là một ngân hàng kỹ thuật số hoàn toàn, phục vụ khách hàng thông qua ứng dụng dễ sử dụng và tích hợp mọi thứ. SoFi ban đầu chỉ là một doanh nghiệp cho vay, nhưng hiện nay cung cấp tài khoản ngân hàng, công cụ đầu tư và nhiều dịch vụ khác. Điểm khác biệt của SoFi so với các ngân hàng kỹ thuật số khác hiện nay là tập trung vào sinh viên và chuyên gia trẻ. SoFi thiết kế các sản phẩm của mình để thu hút khách hàng trong các nhóm dân số này, với đồ họa và lời giải thích rõ ràng cho những người mới bắt đầu quản lý tài chính cá nhân. SoFi hướng dẫn khách hàng thiết lập cuộc sống tài chính của họ lần đầu tiên. Những khách hàng này đang đáp lại bằng lòng trung thành mạnh mẽ. Ngoài việc thêm khách hàng mới, SoFi đang hưởng lợi khi khách hàng hiện tại sử dụng nhiều sản phẩm hơn và mở rộng mối quan hệ với công ty. Tóm lại, đó là chiến lược tăng trưởng của SoFi: Thu hút khách hàng với lãi suất thấp và giao diện dễ sử dụng; giành được lòng tin của họ (thành công được minh chứng bằng tỷ lệ sử dụng sản phẩm cao và tỷ lệ chuyển khoản trực tiếp); và mở rộng quy mô và tăng lợi nhuận.

Kết quả kinh doanh khả quan

Con số thể hiện câu chuyện. Doanh thu ròng của SoFi tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 lên 645 triệu đô la. SoFi đã thêm hơn 600.000 thành viên mới (tăng 44% so với cùng kỳ năm ngoái), đưa tổng số thành viên lên hơn 8 triệu. Và tổng số sản phẩm được sử dụng bởi những khách hàng đó đã tăng 38% lên gần 12 triệu. SoFi đã báo cáo thu nhập ròng theo GAAP (thu nhập ròng theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) là 88 triệu đô la, đánh dấu quý 1 là quý thứ hai liên tiếp có lợi nhuận. (Bao gồm khoản lợi nhuận một lần là 59 triệu đô la từ việc trao đổi trái phiếu chuyển đổi, nhưng SoFi vẫn có lãi ngay cả khi không có khoản lợi nhuận này). Ban lãnh đạo dự kiến ​​thu nhập ròng cả năm khoảng 170 triệu đô la, điều này sẽ khiến năm 2024 trở thành năm đầu tiên SoFi có lãi trên cơ sở cả năm kể từ khi niêm yết công khai.

Rủi ro tiềm ẩn

Vẫn còn những rủi ro liên quan đến công ty trẻ và đang phát triển này. Trước đây, con đường dẫn đến lợi nhuận ổn định của SoFi là một nguyên nhân gây lo ngại. Mặc dù hiện nay SoFi đã có lãi và dự đoán rằng điều này sẽ tiếp tục, nhưng hoạt động kinh doanh của SoFi đang thay đổi, điều này tạo ra sự bất ổn. Ban lãnh đạo đang chuyển sang mở rộng các dịch vụ mà SoFi cung cấp. Những thay đổi theo hướng này là những yếu tố chính trong chiến lược tăng trưởng của SoFi trong nhiều năm trước khi lạm phát tăng cao vào năm 2021 và 2022, và hoạt động đa dạng hơn đó đã là một lợi ích cho công ty. Nếu SoFi vẫn là một công ty cho vay hoàn toàn, hoạt động kinh doanh của họ sẽ bị phá sản khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao. Việc ra mắt các doanh nghiệp đa dạng đã dẫn đến doanh thu cao hơn và quy mô lớn hơn, đồng thời bảo vệ doanh nghiệp khỏi áp lực kinh tế vĩ mô. Mặt trái của lãi suất cao đối với khoản vay là SoFi hiện phải trả lãi suất cao cho tiền gửi, điều này thu hút khách hàng mới và đưa tiền vào kho bạc của SoFi. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã bi quan về hoạt động cho vay của SoFi. Ban lãnh đạo dự kiến ​​hoạt động cho vay sẽ đạt 92% đến 95% mức năm 2023 trong năm nay. Sự thu hẹp đó sẽ được bù đắp bằng sự tăng trưởng của hai phân khúc còn lại của SoFi – nền tảng công nghệ và dịch vụ tài chính. Hai phân khúc này đang trên đà tăng lên khoảng 50% tổng doanh thu ròng. Phân khúc nền tảng công nghệ dự kiến ​​sẽ tăng trưởng khoảng 20% ​​trong năm 2024, trong khi doanh nghiệp dịch vụ tài chính dự kiến ​​sẽ tăng trưởng khoảng 75%. Ngoài ra, SoFi gần đây đã công bố chào bán cổ phiếu mới. Thị trường thường không nhìn nhận tích cực về việc pha loãng cổ đông, và trong khi việc bán cổ phiếu này có thể không phải là vấn đề lớn, nhưng trong bối cảnh những lo ngại khác, nó củng cố lập luận cho sự bi quan về giá cổ phiếu.

Cơ hội đầu tư đầy tiềm năng

Tin tốt là tất cả những vấn đề này đều là những lo ngại ngắn hạn. Tôi không có ý hạ thấp những gì có thể là những lo ngại chính đáng, nhưng khi đánh giá trong bối cảnh mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp tại SoFi và cơ hội to lớn của họ, ít nhất đối với tôi, những điểm tiêu cực mờ nhạt so với những điểm tích cực. Khi bạn tính đến định giá thấp của SoFi, điều này trông giống như một món hời không thể bỏ qua. Cổ phiếu SoFi giao dịch ở mức giá trên doanh thu là 2,8 và tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng một năm là 30. Xét đến mức tăng trưởng doanh thu cao của SoFi và sự chuyển đổi sang lợi nhuận bền vững, SoFi trông rất rẻ. Nhà đầu tư nên xem xét việc thêm cổ phiếu SoFi vào danh mục đầu tư của họ để thu được lợi nhuận trong nhiều năm. Đối với những người đầu tư đủ nhiều, SoFi có thể mang lại lợi nhuận triệu đô la như một phần của danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây