Tăng 12% vào năm 2024, bạn có thể muốn mua cổ phiếu bán dẫn này trước khi nó tăng giá.

Analog Devices: Tiềm năng phục hồi và tăng trưởng trong tương lai

Mặc dù không nổi tiếng như những gã khổng lồ trong ngành bán dẫn như Nvidia hay TSMC, Analog Devices đang ở bên bờ vực phục hồi. Công ty này đang tận dụng sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) và ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể. Cổ phiếu của Analog Devices chỉ tăng 12% trong năm nay, thấp hơn so với mức tăng trưởng ấn tượng của một số đối thủ cạnh tranh và toàn ngành bán dẫn. Tuy nhiên, phân tích kết quả kinh doanh quý gần nhất và nhận định của ban lãnh đạo cho thấy công ty đang trên đà phục hồi.

Kết quả kinh doanh quý 3 và triển vọng tương lai

Analog Devices công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm tài chính 2024 (cho 3 tháng kết thúc vào ngày 3 tháng 8) vào tháng trước. Doanh thu của công ty giảm 25% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 2,31 tỷ đô la, trong khi lợi nhuận không theo GAAP giảm 37% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1,58 đô la mỗi cổ phiếu. Sự sụt giảm so với cùng kỳ năm trước có thể được lý giải bởi nhu cầu yếu ớt trên hầu hết các thị trường cuối cùng. Ví dụ, mảng kinh doanh công nghiệp, mảng lớn nhất của Analog Devices, chiếm 46% doanh thu, đã chứng kiến ​​sự sụt giảm doanh thu 37% so với cùng kỳ năm trước. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên khi mảng này vẫn đang phải vật lộn với tác động của tình trạng cung vượt cầu do nhu cầu yếu kém vào năm ngoái. Cụ thể hơn, doanh thu của ngành bán dẫn toàn cầu đã giảm 11% trong năm 2024 do nhu cầu đối với điện thoại thông minh, máy tính cá nhân và trung tâm dữ liệu vẫn yếu. Mặc dù AI đã nổi lên như một vị cứu tinh cho ngành bán dẫn trong năm qua, Analog Devices không thể tận dụng xu hướng này vì công ty không sản xuất bộ xử lý đồ họa (GPU) như Nvidia và TSMC. Tuy nhiên, ban lãnh đạo chỉ ra rằng hiệu suất của công ty trong quý trước đã tốt hơn dự kiến ​​và các thị trường cuối cùng mà công ty phục vụ có thể sớm bắt đầu phục hồi. Về hướng dẫn, Analog Devices dự kiến ​​​​doanh thu từ 2,30 tỷ đô la đến 2,50 tỷ đô la trong quý hiện tại với lợi nhuận điều chỉnh từ 1,53 đô la đến 1,73 đô la mỗi cổ phiếu. Doanh thu của công ty trong cùng kỳ năm ngoái là 2,72 tỷ đô la, vì vậy mức giảm doanh thu so với cùng kỳ năm trước của Analog sẽ giảm xuống còn 11% trong quý hiện tại. Tốc độ giảm lợi nhuận cũng sẽ chậm lại. Đây là những dấu hiệu cho thấy việc điều chỉnh hàng tồn kho trong các thị trường cuối cùng của Analog Devices có thể sắp kết thúc.

Triển vọng tăng trưởng trong tương lai

Các ước tính đồng thuận cho thấy doanh thu của Analog Devices sẽ giảm 24% trong năm tài chính 2024 xuống còn 9,38 tỷ đô la, trong khi lợi nhuận dự kiến ​​​​sẽ giảm xuống còn 6,33 đô la mỗi cổ phiếu từ 10,09 đô la mỗi cổ phiếu trong năm tài chính trước. Tuy nhiên, năm tài chính 2025 dự kiến ​​​​sẽ chứng kiến ​​​​sự phục hồi với doanh thu tăng 10% lên 10,35 tỷ đô la, trong khi lợi nhuận có thể tăng gần 20% lên 7,57 đô la mỗi cổ phiếu. Mặc dù các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với năm tài chính 2026, họ vẫn dự báo sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của Analog, như chúng ta có thể thấy trong biểu đồ bên dưới. Các ước tính này có thể còn tăng cao hơn nếu hiệu suất tài chính của Analog Devices được cải thiện dựa trên sự phục hồi của thị trường cuối cùng. Đó là lý do tại sao có khả năng cao rằng nhà sản xuất chip này có thể tăng tốc và mang lại nhiều lợi nhuận hơn trong vài năm tới.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây