Theo chuyên gia kinh tế, đừng kỳ vọng “giải tỏa ngay lập tức” từ lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang trong nhiều năm. Đây là lý do.
Dấu hiệu cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất
Các dấu hiệu gần đây cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tuần tới, tin tức đáng mừng cho người dân Mỹ đang vật lộn với chi phí sinh hoạt cao và lạm phát. “Người tiêu dùng có thể cảm thấy lạc quan về việc cắt giảm lãi suất, nhưng nó sẽ không mang lại sự giảm nhẹ đáng kể ngay lập tức,” Brett House, giáo sư kinh tế tại Trường Kinh doanh Columbia, cho biết.
Lạm phát vẫn là vấn đề dai dẳng
Lạm phát đã là một vấn đề dai dẳng kể từ đại dịch Covid-19, khi giá cả tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn 40 năm. Ngân hàng trung ương đã phản ứng bằng một loạt các đợt tăng lãi suất, đưa lãi suất chuẩn lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Sự gia tăng lãi suất đã khiến hầu hết chi phí vay của người tiêu dùng tăng vọt, khiến nhiều hộ gia đình phải chịu áp lực. “Sự tiến bộ tích lũy trong việc kiểm soát lạm phát – được minh chứng bởi CPI hiện ở mức 2,5% sau khi đạt đỉnh 9% vào giữa năm 2022 – đã cho phép Cục Dự trữ Liên bang bật đèn xanh để bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tuần tới,” Greg McBride, nhà phân tích tài chính trưởng tại Bankrate.com, cho biết, đề cập đến Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), một thước đo rộng rãi về chi phí hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, tác động từ đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên, dự kiến là một phần tư điểm phần trăm, “rất nhỏ,” McBride nói. “Điều mà người vay có thể lạc quan là chúng ta sẽ chứng kiến một loạt các đợt cắt giảm lãi suất, tích lũy lại sẽ có tác động đáng kể đến chi phí vay, nhưng điều đó cần thời gian,” ông nói. “Một đợt cắt giảm lãi suất sẽ không phải là giải pháp toàn diện.”
Tác động của việc cắt giảm lãi suất đến các khoản vay
Theo thước đo FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá khả năng 100% rằng Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất tại cuộc họp vào ngày 17-18 tháng 9, với khả năng thực hiện các động thái mạnh mẽ hơn vào cuối năm. Điều đó có thể đưa lãi suất chuẩn của Fed từ mức hiện tại là 5,25% đến 5,50% xuống dưới 4% vào cuối năm tới, theo một số chuyên gia. Lãi suất liên bang, được Ngân hàng trung ương Mỹ thiết lập, là lãi suất mà các ngân hàng vay và cho vay lẫn nhau qua đêm. Mặc dù đó không phải là lãi suất mà người tiêu dùng phải trả, nhưng những động thái của Fed vẫn ảnh hưởng đến những gì họ thấy hàng ngày. Mọi thứ từ thẻ tín dụng đến khoản vay mua xe và thế chấp đều sẽ bị ảnh hưởng khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất chuẩn. Dưới đây là phân tích những gì có thể xảy ra:
Thẻ tín dụng
Vì hầu hết thẻ tín dụng có lãi suất biến động, nên có mối liên hệ trực tiếp với lãi suất chuẩn của Fed. Sau chu kỳ tăng lãi suất, lãi suất thẻ tín dụng trung bình đã tăng từ 16,34% vào tháng 3 năm 2022 lên hơn 20% ngày nay – gần mức cao nhất trong lịch sử. Đối với những người trả lãi suất 20% – hoặc hơn – cho số dư xoay vòng, lãi suất hàng năm sẽ bắt đầu giảm khi Fed cắt giảm lãi suất. Nhưng ngay cả khi đó, chúng cũng chỉ giảm nhẹ từ mức cực cao, theo McBride của Bankrate. “Fed phải cắt giảm lãi suất rất nhiều để đạt được mức 19%, và mức đó vẫn cao hơn đáng kể so với mức chúng ta đã có cách đây chỉ ba năm,” McBride nói. Lời khuyên cho những người có nợ thẻ tín dụng là chuyển sang thẻ tín dụng chuyển khoản dư nợ 0% và thanh toán nợ một cách tích cực, ông nói. “Lãi suất sẽ không giảm đủ nhanh để giải cứu bạn.”
Thế chấp
Trong khi lãi suất thế chấp 15 và 30 năm là cố định và chủ yếu gắn liền với lợi suất trái phiếu kho bạc và nền kinh tế, chúng cũng bị ảnh hưởng một phần bởi chính sách của Fed. Lãi suất thế chấp đã giảm trong những tháng gần đây, phần lớn là do triển vọng suy thoái kinh tế do Fed gây ra. Tính đến ngày 11 tháng 9, lãi suất trung bình cho một khoản thế chấp cố định 30 năm là khoảng 6,3%, giảm gần một điểm phần trăm so với mức lãi suất vào tháng 5, theo Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp. Nhưng mặc dù lãi suất thế chấp đang giảm, giá nhà ở vẫn ở mức cao kỷ lục hoặc gần mức cao kỷ lục ở nhiều khu vực, theo Jacob Channel, nhà kinh tế học cao cấp tại LendingTree. “Việc cắt giảm này sẽ không làm thay đổi hoàn toàn nền kinh tế, và nó sẽ không làm cho việc mua nhà hoặc trả nợ dễ dàng hơn nhiều,” ông nói.
Khoản vay mua xe
“Lãi suất vay mua xe cũng sẽ giảm, nhưng bạn không nên mong đợi việc mua sắm xe hơi sẽ thay đổi bất kỳ lúc nào,” Matt Schulz, nhà phân tích tín dụng trưởng tại LendingTree cho biết. Lãi suất trung bình cho một khoản vay mua xe mới 5 năm hiện nay là khoảng 7,7%, theo Bankrate. Mặc dù bất kỳ ai đang lên kế hoạch mua xe đều có thể được hưởng lợi từ lãi suất thấp hơn sắp tới, nhưng động thái tiếp theo của Fed sẽ không có tác động đáng kể đến những gì bạn nhận được, McBride của Bankrate cho biết. “Không ai nâng cấp từ một chiếc xe nhỏ gọn lên một chiếc SUV chỉ vì một đợt cắt giảm lãi suất một phần tư điểm phần trăm.” Sự khác biệt một phần tư điểm phần trăm cho một khoản vay 35.000 đô la là khoảng 4 đô la mỗi tháng, ông nói. Tuy nhiên, một loạt các đợt cắt giảm lãi suất trong những tháng tới có thể mở đường cho các điều khoản cho vay tốt hơn, McBride nói.
Khoản vay sinh viên
Lãi suất cho khoản vay sinh viên liên bang cũng là cố định, vì vậy hầu hết người đi vay sẽ không bị ảnh hưởng ngay lập tức bởi việc cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, nếu bạn có khoản vay tư nhân, những khoản vay đó có thể cố định hoặc có lãi suất biến động gắn liền với T-bill hoặc các lãi suất khác, điều đó có nghĩa là khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất, lãi suất cho những khoản vay sinh viên tư nhân đó cũng sẽ giảm. Cuối cùng, người đi vay có khoản vay sinh viên tư nhân có lãi suất biến động hiện tại cũng có thể tái cấp vốn sang khoản vay cố định ít tốn kém hơn, theo chuyên gia giáo dục đại học Mark Kantrowitz. Tuy nhiên, việc tái cấp vốn một khoản vay liên bang sang một khoản vay sinh viên tư nhân sẽ bỏ qua các mạng lưới an toàn đi kèm với khoản vay liên bang, ông nói, “như hoãn trả, tạm hoãn, trả nợ theo thu nhập và các lựa chọn tha thuế và xóa nợ.” Ngoài ra, việc kéo dài thời hạn của khoản vay có nghĩa là bạn cuối cùng sẽ phải trả nhiều lãi suất hơn cho số dư.
Tiền gửi tiết kiệm
Mặc dù ngân hàng trung ương không có ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất tiền gửi, nhưng lợi suất có xu hướng tương quan với những thay đổi trong lãi suất liên bang mục tiêu. Do chuỗi các đợt tăng lãi suất của Fed trong những năm gần đây, lãi suất tài khoản tiền gửi trực tuyến có lợi suất cao nhất đã có những bước đi đáng kể và hiện đang trả hơn 5%, không yêu cầu số dư tối thiểu, theo McBride của Bankrate. Với việc cắt giảm lãi suất đang đến gần, những “lãi suất tiền gửi sẽ giảm,” ông nói. “Nhưng điều quan trọng là, lợi nhuận của bạn so với lạm phát như thế nào – và đó là tin tốt. Bạn vẫn đang kiếm được lợi nhuận cao hơn lạm phát, miễn là bạn có tiền của mình ở đúng chỗ.”
Nguồn: https://cnbc.com
Xem bài viết gốc tại đây
Bạn cần Đăng nhập/Đăng ký để bình luận.