Tôi vẫn tiếp tục mua cổ phiếu Alphabet (NASDAQ: GOOGL) sau đợt tăng giá quý 1; Và đây là lý do

Alphabet tăng mạnh sau báo cáo thu nhập

Alphabet (GOOG) (GOOGL) đã tăng hơn 10%, đánh dấu một đợt phục hồi đáng kể sau khi công bố thu nhập. Mặc dù Alphabet đã là một trong những vị thế lớn nhất của tôi, nhưng báo cáo gần đây nhất của công ty đã củng cố thêm niềm tin của tôi vào cổ phiếu này. Với doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đều tăng trưởng hai chữ số trên diện rộng, cổ phiếu này vẫn có vẻ rẻ, ngay cả sau khi đạt mức cao kỷ lục mới. Do đó, tôi vẫn lạc quan về cổ phiếu Alphabet.

Kết quả quý 1 vượt trội

Số liệu quý 1 của Alphabet đã đánh bại dễ dàng các ước tính của Phố Wall, khi gã khổng lồ công nghệ có trụ sở tại California này ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số trên diện rộng. Doanh thu đạt 68,01 tỷ đô la, như bạn có thể thấy trong hình ảnh bên dưới, vượt ước tính đồng thuận với biên độ lớn là 1,84 tỷ đô la. Tăng trưởng doanh thu 15% cũng đánh dấu mức tăng tốc đáng kể so với mức tăng trưởng 3% của năm trước. Hơn nữa, EPS đạt 1,89 đô la, vượt ước tính của Phố Wall với biên độ đáng kể là 0,38 đô la. Chúng ta hãy xem xét sâu hơn.

Tăng trưởng ấn tượng nhờ AI

Sự tăng trưởng ấn tượng của Alphabet trong quý 1 chủ yếu nhờ vào động lực bền bỉ của các giải pháp quảng cáo do AI cung cấp, thúc đẩy doanh thu cho cả Google Search và YouTube. Hãy xem xét cách công ty sử dụng AI trong đấu giá thông minh, chẳng hạn. Công nghệ này dự đoán các chuyển đổi quảng cáo trong tương lai, cho phép các doanh nghiệp nhanh chóng thích ứng với sự thay đổi trong nhu cầu. Hơn nữa, các sản phẩm như Broad Match tận dụng các mô hình ngôn ngữ lớn để khớp quảng cáo với các tìm kiếm có liên quan và do đó cho phép các nhà quảng cáo phản hồi với những gì hàng triệu người đang tìm kiếm. Nói cách khác, bằng cách sử dụng các giải pháp AI của Alphabet, các doanh nghiệp hiện có thể tìm thấy người dùng một cách nhanh chóng và theo quy mô, đồng thời thúc đẩy cải thiện ROI, điều này đương nhiên sẽ chuyển thành nguồn doanh thu từ quảng cáo ngày càng tăng cho công ty. Rõ ràng, doanh thu của Google Search đã tăng 14% lên 46,2 tỷ đô la, trong khi doanh thu quảng cáo trên YouTube tăng 21% lên 8,1 tỷ đô la.

Tương lai tươi sáng

Điều thú vị là hầu hết các giải pháp AI của Alphabet mới chỉ bắt đầu triển khai. Chúng ta còn quá sớm so với lộ trình của công ty, có nghĩa là điều tốt nhất vẫn chưa đến. Ví dụ, hãy xem P-Max, được ra mắt trên Gemini vào tháng 2 năm nay. Công cụ này đang cách mạng hóa việc tạo các tài sản văn bản và hình ảnh, cho phép các doanh nghiệp nhanh chóng đáp ứng các yêu cầu về tài sản của P-Max. Công ty tuyên bố rằng các nhà quảng cáo tận dụng khả năng tạo tài sản của P-Max có khả năng cao hơn 63% khi khởi chạy một chiến dịch với sức mạnh quảng cáo vượt trội. Tuy nhiên, chức năng này hiện chỉ dành riêng cho Hoa Kỳ. Do đó, có lý do để dự đoán rằng việc áp dụng của các nhà quảng cáo sẽ tăng mạnh khi Alphabet dần giới thiệu các giải pháp AI của mình trên toàn thế giới.

Google Cloud tăng trưởng mạnh mẽ

Google Cloud cũng đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng doanh thu của Alphebet. Tuy nhiên, dịch vụ này cũng có đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của công ty, với việc bộ phận này mở rộng biên độ lợi nhuận đáng kể. Cụ thể, doanh thu của Google Cloud không chỉ tăng đáng kể 28% lên 9,6 tỷ đô la mà biên độ hoạt động của bộ phận này cũng tăng từ 2,6% năm ngoái lên 9,4%. Thật đáng khích lệ khi thấy rằng quý 1 là quý thứ năm liên tiếp mà Google Cloud có biên lợi nhuận hoạt động dương. Trên thực tế, biên lợi nhuận ở Google Cloud đã tăng lên trong mọi quý trong giai đoạn năm quý này, đáng chú ý là thúc đẩy biên lợi nhuận chung và tăng trưởng EPS của Alphebet. Ví dụ, trong quý 1, biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã tăng lên 32%, cao hơn so với mức 25% của năm trước, khi kết hợp với doanh thu tăng và mua lại cổ phiếu, đã dẫn đến EPS tăng vọt từ 62% lên 1,89 đô la.

Đánh giá vẫn còn hấp dẫn

Sau báo cáo quý 1 mạnh mẽ như vậy, cổ phiếu Alphabet đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, tôi vẫn thấy cổ phiếu này có giá cả khá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Sau một khởi đầu tuyệt vời của năm, ước tính đồng thuận về EPS cả năm của Alphabet là 7,51 đô la, ngụ ý mức tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Lưu ý rằng con số này đạt được sau mức tăng trưởng EPS của năm tài chính 2023 là 27,3%. Mặc dù có những con số tăng trưởng ấn tượng như vậy, nhưng cổ phiếu này vẫn giao dịch gần mức 22,2x EPS dự kiến ​​của năm nay. Ngay cả khi tăng trưởng của Alphabet chậm lại đáng kể so với mức hiện tại, thì định giá của cổ phiếu này vẫn có vẻ khá rẻ, đặc biệt là khi xem xét đến vị thế dẫn đầu của Alphabet trong cuộc đua AI. Cũng có khả năng Phố Wall đánh giá thấp triển vọng tăng trưởng của Alphabet, điều này có thể ngụ ý rằng cổ phiếu này thậm chí còn rẻ hơn so với mức thực tế. Với sự kết hợp mạnh mẽ giữa tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận vững chắc ở Google Cloud, đây không phải là một giả định quá xa vời.

Khuyến nghị của Phố Wall

Nhìn vào quan điểm của Phố Wall về cổ phiếu này, Alphabet có xếp hạng đồng thuận là Mua mạnh dựa trên 31 khuyến nghị Mua và 7 khuyến nghị Giữ được đưa ra trong ba tháng qua. Ở mức 189,79 đô la, tiềm năng tăng giá trung bình là 14,42%. Nếu bạn không chắc nên theo dõi nhà phân tích nào nếu bạn muốn mua và bán cổ phiếu GOOGL, thì nhà phân tích sinh lợi nhất có phạm vi bao phủ cổ phiếu này (trong khung thời gian một năm) là Mark Kelley từ Stifel Nicolaus, với tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 32,12% cho mỗi xếp hạng và tỷ lệ thành công là 95%. Nhấp vào hình ảnh bên dưới để tìm hiểu thêm.

Tóm lại

Kết quả quý 1 tuyệt vời của Alphabet củng cố thêm niềm tin của tôi vào triển vọng của gã khổng lồ công nghệ này. Với sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ nhờ các giải pháp quảng cáo do AI cung cấp và mở rộng biên lợi nhuận đáng kể ở Google Cloud, Alphabet tiếp tục vượt qua kỳ vọng của thị trường. Trên thực tế, với việc thị trường có khả năng vẫn chưa định giá đầy đủ lợi ích của AI đối với kết quả kinh doanh của công ty, tôi tin rằng giá cổ phiếu vẫn ở mức khá hấp dẫn mặc dù đợt phục hồi hai chữ số sau khi công bố thu nhập. Do đó, tôi sẽ tiếp tục tăng vị thế của mình ở mức hiện tại.

---

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây