UniCredit và Commerzbank cạnh tranh nhau với mức tăng mục tiêu trong bối cảnh cuộc chiến thâu tóm.
Hai ngân hàng khẳng định sức mạnh tài chính trong bối cảnh sáp nhập vẫn chưa rõ ràng
Hai tháng sau khi UniCredit thực hiện động thái đầu tiên để thu hút ngân hàng Đức Commerzbank, cả hai ngân hàng đã phô diễn sức mạnh tài chính của mình trong bối cảnh một trong những thương vụ sáp nhập ngân hàng lớn nhất châu Âu vẫn chưa rõ ràng. Cả hai ngân hàng đều công bố kết quả kinh doanh quý III vào thứ Tư, với UniCredit ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 8% so với cùng kỳ năm trước lên 2,5 tỷ euro (2,25 tỷ USD), so với dự báo 2,27 tỷ euro của Reuters. Họ đã nâng dự báo lợi nhuận ròng cả năm lên trên 9 tỷ euro, từ mức dự kiến trước đó là 8,5 tỷ euro. Về phần mình, Commerzbank tiết lộ lợi nhuận ròng giảm 6,2% xuống còn 642 triệu euro trong quý III, do doanh thu thu nhập lãi ròng giảm và dự phòng rủi ro cao hơn. Tuy nhiên, ngân hàng này cho biết họ đã nâng kỳ vọng cho thu nhập lãi ròng và hoa hồng ròng năm 2024 và xác nhận dự báo cả năm đạt lợi nhuận ròng 2,4 tỷ euro, so với 2,2 tỷ euro trong năm 2023.
Commerzbank khẳng định chiến lược độc lập trong khi vẫn giữ thái độ cởi mở với sáp nhập
Phát biểu với Annette Weisbach của CNBC, Giám đốc điều hành của Commerzbank, Bettina Orlopp, cho biết ngân hàng đã trải qua một “quý rất tốt”, đồng thời thừa nhận tác động rõ ràng của lãi suất thấp hơn ở châu Âu đối với hoạt động kinh doanh. Bà nhấn mạnh rằng Commerzbank đang trên đà tăng giá trị cổ phiếu thông qua sự kết hợp giữa lợi nhuận cao hơn và hoàn trả vốn và sự nhanh chóng mà ngân hàng đạt được mục tiêu của mình. “Chúng tôi có một chiến lược rất tốt, và nó cũng đang mang lại hiệu quả”, bà nói – khi thị trường theo dõi xem liệu ngân hàng có áp dụng chiến lược phòng thủ để chống lại sự quan tâm mua lại hay không. Cho đến nay, Commerzbank đã né tránh sự theo đuổi của UniCredit. Khi ngân hàng Ý thể hiện ý định của mình bằng cách sử dụng các sản phẩm phái sinh để xây dựng một cổ phần tiềm năng 21% trong Commerzbank, ngân hàng Đức đã từ chối và thông báo rằng họ sẽ mua lại cổ phiếu của mình. Vào thứ Hai, Commerzbank cho biết họ đã nhận được sự chấp thuận của cơ quan quản lý để mua lại 600 triệu euro (653 triệu USD) cổ phiếu, dự kiến sẽ bắt đầu sau báo cáo thu nhập vào thứ Tư và hoàn thành vào giữa tháng Hai. Tuy nhiên, Orlopp nói với CNBC rằng Commerzbank không hoàn toàn phản đối việc sáp nhập: “Chúng tôi không có gì phải phản đối, bởi vì không có gì trên bàn. Điều đó rất quan trọng cần lưu ý. Và chúng tôi cũng luôn nói rằng chúng tôi sẽ rất cởi mở để thảo luận, nếu họ có điều gì đó trên bàn, chúng tôi sẽ xem xét kỹ lưỡng điều đó với chiến lược độc lập của riêng mình và xem chúng tôi có thể tạo ra nhiều giá trị hơn trong lợi ích của các cổ đông của mình hay không”, bà nói.
Chính phủ Đức vẫn chưa đưa ra phán quyết về thương vụ sáp nhập
Chính phủ Đức vẫn chưa ủng hộ sự kết hợp tiềm năng này, với Thủ tướng Olaf Scholz chỉ trích rằng “các cuộc tấn công không thân thiện, các vụ thâu tóm thù địch không phải là điều tốt cho các ngân hàng”, theo thông tin được Reuters đưa tin. Cổ đông lớn nhất của Commerzbank, chính quyền Berlin, vẫn giữ 12% cổ phần sau khi giải cứu ngân hàng này trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và giảm bớt vị thế ban đầu của mình vào đầu tháng Chín. Nhưng một cuộc bỏ phiếu tiềm năng trong nước có thể khiến liên minh cầm quyền của Scholz giám sát chặt chẽ giao dịch, với các thành viên liên minh dự kiến sẽ tổ chức các cuộc đàm phán vào cuối thứ Tư. “Hãy nói theo cách này: chúng tôi sẽ không ở đây nếu chúng tôi không được mời mua cổ phần đó. Và tất cả đều bắt đầu theo cách mà chúng tôi nghĩ là mang tính xây dựng”, Giám đốc điều hành của UniCredit, Andrea Orcel, nói với Charlotte Reed của CNBC vào thứ Tư.
UniCredit khẳng định động lực và sức mạnh tài chính của mình
“Là một phần của quá trình tường lửa, ngân hàng đầu tư được ủy quyền bởi cơ quan tài chính đã liên lạc với nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả Tập đoàn UniCredit, vào sáng ngày 10 tháng 9. Mục đích của quá trình này là đánh giá môi trường thị trường vào ngày giao dịch”, một phát ngôn viên của Bộ Tài chính cho biết trong phản hồi với yêu cầu bình luận của CNBC. “Lời mời tham gia quá trình này không thể được hiểu bởi một nhà đầu tư chuyên nghiệp là lời mời từ Chính phủ Đức để mua cổ phần trong Commerzbank”, phát ngôn viên nói thêm.
Lịch sử sáp nhập ngân hàng châu Âu và tham vọng quốc tế của UniCredit
Sự thèm muốn đối với các vụ sáp nhập ngân hàng xuyên biên giới lớn ở châu Âu đã giảm bớt kể từ vụ thâu tóm gây tranh cãi năm 2007 và sau đó là sự phá sản của ngân hàng Hà Lan ABN Amro bởi một liên minh do Royal Bank of Scotland dẫn đầu – điều này đã khiến cả hai ngân hàng sụp đổ trong cuộc khủng hoảng tài chính. Giám đốc điều hành của UniCredit, Andrea Orcel, khi đó là một nhà đầu tư ngân hàng cấp cao tại Merril Lynch, đã tư vấn cho giao dịch ABN Amro – và một lần nữa đã hướng sự chú ý của mình đến các dự án quốc tế, sau khi ngân hàng Ý rút lui khỏi một thỏa thuận trong nước để mua lại ngân hàng lâu đời nhất thế giới, Monte dei Paschi, vào năm 2021.
UniCredit tin tưởng vào khả năng của mình trong việc thực hiện thương vụ
UniCredit đã có mặt tại Đức thông qua chi nhánh HypoVereinsbank – mà Orcel cho biết ông thấy, cùng với Commerzbank, là “hai hình ảnh phản chiếu”. Năm ngoái, UniCredit đã mua gần 9% cổ phần của Alpha Bank của Hy Lạp từ Quỹ ổn định tài chính Hy Lạp do nhà nước sở hữu. Vào thứ Ba, ngân hàng Ý thông báo đã hoàn thành việc mua lại cổ phần kiểm soát trong hoạt động kinh doanh của Alpha Bank tại Romania và dự kiến sẽ hoàn thành việc hấp thụ thực thể này vào nửa cuối năm 2025. Với tỷ lệ vốn chủ sở hữu cấp 1 chung (CET 1) – một thước đo sức mạnh và khả năng phục hồi của ngân hàng – trên 16% trong ba quý đầu năm nay, UniCredit dường như được trang bị để vượt qua áp lực của một vụ thâu tóm. Tuần trước, Fitch Ratings đã nâng xếp hạng tín nhiệm của UniCredit lên BBB + – chỉ cao hơn mức đầu tư – trích dẫn “việc tái cấu trúc kéo dài nhiều năm, giảm rủi ro bảng cân đối kế toán và năng lực hấp thụ tổn thất được cải thiện đáng kể”. Công ty xếp hạng lưu ý rằng việc UniCredit mua lại 21% cổ phần trong Commerzbank không có “tác động tức thời” đến xếp hạng của họ.
Kết luận
Orcel đã gạt bỏ những rủi ro phơi nhiễm liên quan đến việc xây dựng cổ phần trong ngân hàng Đức và một vụ thâu tóm tiềm năng: “CET1 của chúng tôi cao hơn nhiều so với CET1 của Commerzbank, [nhưng] chúng tôi cần xem xét thanh khoản, chúng tôi cần xem xét mọi thứ khác, như các cơ quan xếp hạng. Về cuối cùng, tôi không nghĩ có gì đáng lo ngại ở đó. Nếu có, chúng tôi sẽ biết trước khi chúng tôi hành động”, Orcel lưu ý, nhấn mạnh thành tích của UniCredit tại Đức: “Unicredit đã trải qua một thời gian thực sự khó khăn trong cuộc khủng hoảng [tài chính]”, ông nói. “Chúng tôi chưa bao giờ bóp nghẹt Đức, chúng tôi chưa bao giờ hồi hương vốn hoặc thanh khoản từ Đức, chúng tôi chưa bao giờ yêu cầu hỗ trợ của chính phủ. Điều mà Commerzbank đã phải làm.” Nhưng giao dịch vẫn chưa hoàn tất – và Orcel nói rằng UniCredit chỉ tiến lên phía trước “nếu nó mang lại cho chúng tôi lợi nhuận mà các nhà đầu tư mong đợi, trên thực tế, họ cần cải thiện đáng kể những lợi nhuận đó”.
Nguồn: https://cnbc.com
Xem bài viết gốc tại đây
Bạn cần Đăng nhập/Đăng ký để bình luận.