Warren Buffett đã mua 9,2 tỷ đô la cổ phiếu này năm ngoái và ông có thể mua thậm chí nhiều hơn vào năm 2024

Warren Buffett và những khoản đầu tư lớn trong năm 2023

Warren Buffett, người đứng đầu và là CEO của công ty đại chúng lớn thứ tám trên thế giới, không chỉ nổi tiếng là một nhà đầu tư thành công. Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway vào năm 1965, ông đã giúp giá trị của doanh nghiệp, bao gồm cả các khoản đầu tư, tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 19,8%. Tỷ lệ này cao hơn tỷ lệ lợi nhuận kép tổng hợp 10,2% của chỉ số S&P 500 trong cùng thời kỳ. Nếu đầu tư vào Berkshire thay vì các quỹ trung bình của S&P 500, nhà đầu tư sẽ có được khối tài sản lớn gấp 140 lần hiện tại.

Những khoản đầu tư mới của Buffett trong năm 2023

Trong những năm gần đây, Buffett đã gặp khó khăn trong việc tìm kiếm một công ty tuyệt vời để mua. Khi Berkshire Hathaway ngày càng phát triển, hoạt động của công ty tạo ra nhiều tiền mặt hơn và Buffett đã chứng kiến đống tiền mặt của công ty tăng nhanh hơn mức ông có thể tìm thấy các khoản đầu tư tốt. Khoản đầu tư lớn nhất của ông vào năm ngoái là 9,2 tỷ đô la, trong khi công ty kết thúc năm với 167,6 tỷ đô la. Rất có khả năng Buffett sẽ tiếp tục mua cổ phiếu của công ty trong năm nay, vì ông cho rằng cổ phiếu này đang bị định giá thấp trên thị trường hiện nay.

Cổ phiếu được Buffett mua nhiều nhất: Occidental Petroleum (OXY)

Như đã đề cập, Buffett không mấy hứng thú với thị trường chứng khoán trong năm qua, vì vậy các khoản đầu tư mới của ông rất ít. Tuy nhiên, có một cổ phiếu mà ông liên tục mua thêm vào năm 2023 và tiếp tục mua vào năm 2024, đó là Occidental Petroleum (OXY). Công ty này có vị thế vững chắc tại lưu vực Permian, giúp họ tiếp cận một số nguồn cung dầu có chi phí thấp nhất trong nước. Berkshire Hathaway lần đầu đầu tư vào Occidental bằng cách mua 10 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi vào năm 2019 để hỗ trợ công ty dầu mỏ này mua lại Anadarko. Kể từ đó, Buffett đã nắm giữ tới 28% cổ phần của công ty thông qua cổ phiếu phổ thông, bù đắp hoàn toàn cho việc Occidental đã thu hồi cổ phiếu ưu đãi của ông trong năm qua. Tuy nhiên, các khoản mua Occidental của Buffett vào năm 2023 chỉ có tổng giá trị khoảng 3 tỷ đô la.

Một khoản đầu tư bí ẩn khác

Ngoài Occidental, Buffett còn mua một lượng lớn cổ phần của một công ty khác vào năm ngoái. Tuy nhiên, chúng ta vẫn chưa biết chính xác đó là công ty nào. Mặc dù Berkshire Hathaway thường được yêu cầu công bố mọi vị thế trong danh mục đầu tư của mình vào cuối mỗi quý, nhưng công ty đã nhận được một miễn trừ đặc biệt từ SEC trong hai quý cuối năm 2023. Do đó, chúng ta không biết chính xác Buffett đã mua những gì. Nhưng chúng ta có một số manh mối. Trước hết, công ty này có vẻ là một cổ phiếu tài chính, dựa trên cơ sở chi phí được Berkshire Hathaway báo cáo là “ngân hàng, bảo hiểm và tài chính”. Thứ hai, các báo cáo tài chính của Berkshire cho thấy công ty đã đầu tư hơn 5 tỷ đô la vào cổ phiếu này trong năm 2023. Điều đó có nghĩa là công ty phải rất lớn, vì Berkshire được yêu cầu công bố công ty sau khi nắm giữ 5% cổ phần trong doanh nghiệp đó. Nhà phân tích của chúng tôi đưa ra dự đoán tốt nhất của mình là Bank of America (BAC). Vì Berkshire đã yêu cầu giữ bí mật vị thế này nên các nhà đầu tư có thể đặt cược rằng ông sẽ mua thêm nhiều cổ phiếu nữa vào năm 2024.

Buffett mua lại cổ phiếu Berkshire Hathaway

Tuy nhiên, cả hai khoản đầu tư đó đều không đáng kể so với số tiền Buffett đã chi cho khoản mua lớn nhất của mình vào năm 2023. Buffett đã chi 9,2 tỷ đô la để mua cổ phiếu của một trong những cổ phiếu yêu thích của mình. Lần mua đầu tiên cổ phiếu của công ty này là vào năm 1962. Đúng vậy, khoản mua cổ phiếu lớn nhất của Buffett dành cho các cổ đông của Berkshire Hathaway năm ngoái chính là cổ phiếu Berkshire Hathaway! Trước đây, hội đồng quản trị của Berkshire Hathaway đã hạn chế khả năng mua lại cổ phiếu của Buffett dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách của cổ phiếu. Nếu tỷ lệ này vượt quá 1,2, Buffett không thể mua lại bất kỳ cổ phiếu nào của Berkshire Hathaway, bất kể ông cảm thấy thị trường định giá cổ phiếu này thấp đến mức nào. Vào giữa năm 2018, hội đồng quản trị đã đồng ý cho phép Buffett mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway miễn là cả ông và cố Phó Chủ tịch Charlie Munger đều nhất trí rằng cổ phiếu được định giá thấp hơn giá trị nội tại của nó dựa trên một ước tính thận trọng. Sau khi Munger qua đời, Buffett đã trở thành người duy nhất xác định giá trị nội tại của cổ phiếu. Nhưng các nhà đầu tư không nên lo lắng rằng ông nắm giữ quá nhiều quyền lực. Buffett kiên quyết rằng công ty không bao giờ nên trả quá cao để mua lại cổ phiếu của mình. Ông đã nêu rõ điều đó trong bức thư mới nhất gửi tới các cổ đông: “Việc mua lại cổ phiếu nên phụ thuộc vào giá cả. Những gì có ý nghĩa khi được giảm giá đối với giá trị doanh nghiệp sẽ trở nên ngu ngốc nếu được thực hiện với giá cao hơn.” Hơn nữa, Buffett nắm giữ khoảng 99% khối tài sản của mình trong cổ phiếu Berkshire Hathaway và ông có nhiều thành viên gia đình sở hữu một lượng lớn cổ phiếu Berkshire. Ông chỉ thoái vốn cổ phiếu khi tặng chúng cho các tổ chức từ thiện. Lợi ích của ông không thể phù hợp hơn với phần còn lại của các cổ đông của Berkshire.

Triển vọng năm 2024

Tuy nhiên, Buffett đã mua lại cổ phiếu Berkshire Hathaway hàng quý kể từ khi hội đồng quản trị cho phép thay đổi. Trong đó có số cổ phiếu trị giá 9,2 tỷ đô la năm ngoái. Xem xét Berkshire Hathaway đã đạt được kết quả hoạt động mạnh mẽ từ các doanh nghiệp do mình sở hữu hoàn toàn, tạo ra hàng tỷ đô la tiền mặt rảnh rỗi mỗi quý, rất có thể Buffett sẽ tiếp tục mua cổ phiếu trong năm 2024. Cổ phiếu Berkshire Hathaway hiện được giao dịch chỉ gấp 17,5 lần ước tính thu nhập trong tương lai. Con số này thấp hơn nhiều so với tỷ lệ P/E dự tính 20,8 của S&P 500. Và khi bạn xem xét số tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của công ty, tỷ lệ đó càng hấp dẫn hơn. Vì vậy, Buffett hoàn toàn có lý khi tiếp tục mua lại cổ phiếu Berkshire Hathaway. Chúng ta sẽ biết được liệu Buffett có mua thêm cổ phiếu trong ba tháng đầu năm hay không khi Berkshire Hathaway công bố báo cáo hàng quý vào thứ Bảy. Và nếu bạn muốn sở hữu một phần ngày càng lớn của công ty mà Buffett cho là bị định giá thấp, bạn có thể cân nhắc thêm một số cổ phiếu này vào danh mục đầu tư của mình.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây