Warren Buffett dự kiến sẽ bổ sung ít nhất 11 tỷ đô la vào khoản đầu tư này trong quý II

Góc nhìn của Warren Buffett về đầu tư thông minh

Buffett tin rằng chỉ cần một vài khoản đầu tư thông minh là đủ để tạo ra lợi nhuận khổng lồ vượt trội so với thị trường. Ông chia sẻ rằng trong 58 năm quản lý, chỉ có khoảng nửa tá đến một tá quyết định tạo nên thành công cho doanh nghiệp của ông. Bí quyết thực sự: “Chúng tôi chỉ đánh khi thấy bóng đẹp”, ông nói, sử dụng phép ẩn dụ bóng chày mà ông đã dùng trong hơn 25 năm. Gần đây, không có nhiều bóng đẹp trong vùng thuận lợi của Buffett: cổ phiếu Berkshire. Nhưng có một khoản nắm giữ lớn mà Buffett dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong quý 2, và các nhà đầu tư không thể bỏ qua.

Apple vẫn là lựa chọn hàng đầu của Buffett

Hầu hết các nhà đầu tư đều biết Apple vẫn là cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của Berkshire. Mặc dù đã bán một phần cổ phần của mình trong công ty trong hai quý gần nhất vì mục đích thuế, Apple vẫn là khoản đặt cược lớn nhất của Buffett trên thị trường chứng khoán. Ông tiên tri xứ Omaha dự đoán điều này sẽ không thay đổi trong tương lai gần.

Tiền mặt và trái phiếu là ưu tiên hàng đầu

Tuy nhiên, giá trị tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt của Berkshire còn cao hơn nhiều so với giá trị cổ phần của Apple. Vào cuối quý đầu tiên, vị thế đó đã đạt 189 tỷ đô la. Và Berkshire đầu tư phần lớn số tiền mặt đó vào trái phiếu ngắn hạn. Trái phiếu Kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ là nơi Buffett ưu tiên để cất giữ tiền mặt vì chúng mang lại sự an toàn và thanh khoản. Trong thị trường hiện nay, ông có được cả hai lợi ích đó cùng với mức lãi suất hấp dẫn. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn ba tháng hiện ở mức khoảng 5,4%. Vì vậy, Buffett hoàn toàn ổn với việc tích trữ tiền mặt và đầu tư vào trái phiếu Kho bạc. Buffett cho biết: “Có thể giả định rằng chúng sẽ đạt khoảng 200 tỷ đô la vào cuối quý”. Ông nói rằng ông vẫn sẽ có một khoản tiền mặt lớn ngay cả khi lợi suất thấp hơn nhiều (nhưng đừng nói với Cục Dự trữ Liên bang). “Chúng tôi rất muốn chi tiêu nó”, ông nói với các cổ đông. “Nhưng chúng tôi sẽ không chi tiêu nếu chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi đang làm điều gì đó có rất ít rủi ro và có thể kiếm được nhiều tiền”. Những cơ hội như vậy rất ít và rất xa vời. Như Buffett lưu ý, ông thực sự chỉ đưa ra một số ít quyết định lớn để thay đổi tiến trình của Berkshire trong suốt 58 năm đảm nhiệm. Và khi Berkshire ngày càng lớn mạnh, các cơ hội sẽ thu hẹp lại vì “nhiều tiền” giờ có nghĩa là hàng chục tỷ đô la thay vì hàng chục triệu đô la. Ở thời điểm này, chỉ có một số ít các cơ hội đầu tư có thể tạo ra sự thay đổi đáng kể.

Cổ phiếu và tiền mặt: Cơ hội cho các nhà đầu tư cá nhân

Gần đây, Buffett bán nhiều cổ phiếu và tích trữ tiền mặt có thể khiến nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng họ cũng nên tích trữ tiền mặt. Và với lãi suất như hiện nay, tiền mặt không phải là một trở lực hoàn toàn đối với lợi nhuận như trước đây. Tuy nhiên, tôi không nghĩ Buffett sẽ khuyên hầu hết các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư của mình giống như ông quản lý Berkshire. Ông cho rằng các nhà đầu tư cá nhân có lợi thế lớn hơn nhiều so với các nhà đầu tư tổ chức lớn, thậm chí là Berkshire Hathaway. Đề cập đến người cộng sự quá cố của mình, Charlie Munger, ông nói: “Mười triệu đô la, tôi nghĩ Charlie hoặc tôi có thể kiếm được lợi nhuận cao vì tôi nghĩ chỉ có một số ít điều xảy ra ở quy mô rất nhỏ”. Nếu xem xét hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đang quản lý số tiền ít hơn 10 triệu đô la, điều đó có nghĩa là vẫn còn cơ hội để vượt trội so với thị trường chung. Khả năng nhà đầu tư cá nhân có thể vào và ra khỏi các cổ phiếu nhỏ mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường là một lợi thế lớn. Thật vậy, cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện đang được định giá thấp hơn so với mức lịch sử của chúng, trong khi cổ phiếu vốn hóa lớn được định giá quá cao và cổ phiếu vốn hóa lớn có thể còn được định giá quá cao hơn nữa. Phân khúc vốn hóa nhỏ của thị trường có thể mang lại những cơ hội đầu tư độc đáo cho các nhà đầu tư, nhưng đó không phải là lĩnh vực mà Berkshire Hathaway có thể tham gia.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân, chỉ số quỹ là một lựa chọn tốt

Ngay cả đối với những nhà đầu tư thích sự ổn định của các cổ phiếu vốn hóa lớn, thì việc áp dụng khuyến nghị hàng đầu của Buffett và đầu tư vào một quỹ chỉ số hiện tại cũng không phải là một ý kiến tồi. Trước khi bạn mua cổ phiếu của Berkshire Hathaway, hãy cân nhắc điều này: Nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Berkshire Hathaway không phải là một trong số chúng. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới. Dịch vụ này cung cấp cho các nhà đầu tư một lộ trình dễ thực hiện để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Dịch vụ này đã đánh bại lợi nhuận của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Nguồn: https://yahoo.com

Xem bài viết gốc tại đây